Решено! - Задачи по оценке бизнеса с решениями онлайн

Условия задач

Оцениваемая доля в устаном капитале, % 35%

Мощность, т 250

Цена продукции на дату оценки 540

Достигнутая загрузка 35%

Прогноз по загрузке на конец 2021 60%

Потребность в оборотном капитале, мес. 3,00

Условия кредита, взятого для покупки оборудования

Срок, годах Ставка, %год Сумма, т.р Дисконт Стоимость

5 17% 40% 28000

погашение равными частями

начало погашения 2016

номер периода 1 2 3 4 5

2017 2018 2019 2020 2021 Постпрогноз

Прогнозная зарузка по годам

Объем производства, т

Прирост цен 8% 7,50% 6% -1% 5%

Индекс цен

Накопленный индекс

Цена на середину года, т.р./т

Выручка, т.р.

Прогноз затрат Бал. стоимость срок пол. исп

ОКСы 18000 30

Оборудование 28000 10

Бюджет на тонн

Статья затрат уд. показ доля значение на объем

Сырье и материалы 242 0,55

Топливо и энергия: 0,05

в.т.ч. переменные 0,5

в т.ч. постоянные 0,5

Заработная плата: 0,1

в.т.ч. переменная 0,5

в т.ч. постоянная 0,5

Социальные отчисления 31,50%

Амортизация

Прочие

Итого

Показатели

Сырье и материалы 2017 2018 2019 2020 2021

Прирост цен 8,0% 8,5% 7,5% -2,0% 6,0%

Индекс цен

Накопленный индекс

Удельные затраты

Затраты на объем

Топливо и энергия

Прирост тарифов 7,75% 7,75% 7,75% 7,75% 7,75%

Индекс цен

Накопленный индекс

Удельные затраты (пер. часть)

Затраты на объем (пер. и пост.)

Заработная плата

Прирост затрат 10,0% 9,5% 9,5% 8,0% 2,0%

Индекс цен

Накопленный индекс

Удельные затраты (пер. часть)

Затраты на объем (пер. и пост.)

Социальные отчисления

Прочие

Прирост цен 7,0% 6,5% 6,0% 12,0% 5,0%

Индекс цен

Накопленный индекс

Затраты на объем

Итого по 4 элементам без аморт

EBITDA

Амортизация время работы 1 год

2017 2018 2019 2020 2021

Остаточная стоимость на начало

Норма амортизации

Амортизация

Остаточная стоимость после амортиз

Капиталовложения

Остаточная стоимость на конец

Общая сумма затрат

EBIT

План денежных потоков 2017 2018 2019 2020 2021 Постпрогноз

Операционный поток

Притоки

Выручка

Оттоки

Сырье и материалы

Топливо и энергия

Заработная плата

Социальные отчисления

Прочие

Амортизация

Итого затрат

База по налогу на прибыль

Налог на прибыль (ставка 20%) 0,2

Сальдо операционного потока

Инвестиционный поток

Притоки

Амортизация

Оттоки

Капиталовложения ОК на

Прирост оборотного капитала на 01.01.2017

Потребность в оборотном капитале 19896,0

Сальдо инвестиционного потока

Финансовый поток

Притоки

Оттоки

Выплаты процентов

Выплаты основного долга

Остаток на начало периода

Сальдо финансового потока

Общее сальдо денежного потока

Накопленное сальдо денежного потока

Ставка дисконта (МСАРМ)

Реальная безрисковая доходность 0,009

Страновой риск (без учета инфл) 0,019

Рыночный риск (без учета инфл) 0,034

Отраслевая бэта 0,93

Рисковая премия за малый размер 0,08

Рисковая премия, специфичная для компании 0,05

Инфляция

Средняя за 5 лет

Средняя с 2022 по 2030 4,00%

Темп роста ВВП 0,025

дискон­тирование 2017 2018 2019 2020 2021 Постпрогноз

Общее сальдо денежного потока

Коэффициент дискон­тирования

дискон­тированный поток

Накопленное сальдо дисконтиров. потока

Стоимость 100% доли

Терминальная стоимость

Сальдо денежного потока за последний шаг прогнозного периода

Сальдо денежного потока за первый шаг постпрогнозного периода

Коэффициент дискон­тирования

дискон­тированный поток первого шага постпрогнозного периода

Коэффициент капитализации

Стоимость доли 1-го собственника 65%

Стоимость доли 2-го собственника 35%

Поправка на контроль 26,4

Стоимость доли 2-го собственника