Методы управления финансовыми рисками

Содержание

Введение

1. Риск и его роль в управлении финансами предприятия

1.1. Понятие финансовых рисков

1.2. Виды и классификация финансовых рисков

1.3. Методы оценки риска

2. Принципы и методы управления финансовыми рисками

2.1. Принципы управления финансовыми рисками

2.2. Методы управления финансовыми рисками

2.3. Управление валютным риском

2.4. Оптимизация риска неоплаты поставок в кредит

3. Управление финансовыми рисками на примере ОАО «Заря»

Заключение

Список литературы

Приложение 1. Классификация финансовых рисков

Приложение 2. Бухгалтерская отчетность ОАО «Заря»

Введение

Проблема риска прямо или косвенно присутствует практически в любых сферах экономики; исключительно значима она и в области финансов. Хотя само понятие «риск» нередко вызывает у любого предпринимателя вполне понятное ощущение тревоги, он мирится с ним, как с неизбежным злом, сознавая, что безрисковых операций практически не бывает, а потому важно не то, есть риск или нет, а то, насколько правильно он оценен и какие меры предусмотрены в плане его элиминирования, снижения и страхования.

Цель предпринимательства заключается в получении максимальных доходов при минимальных затратах капитала в условиях конкурентной борьбы. Реализация этой цели требует соизмерения размеров вложенного (авансированного) в производственно-торговую деятельность капитала с финансовыми результатами этой деятельности.

Вместе с тем при осуществлении любого вида хозяйственной деятельности объективно существует опасность (риск) потерь, масштаб которых обусловлен спецификой конкретного бизнеса. Риск - это вероятность возникновения потерь, убытков, недопоступлений планируемых доходов, прибыли. Потери, которые могут произойти в предпринимательской деятельности, можно разделить на материальные, трудовые, финансовые.

Современный этап развития международного финансового сообщества выдвигает проблему управления рисками в число самых приоритетных. Более того, не без оснований можно утверждать, что в постоянно усложняющемся и взаимозависимом мире финансовых рынков и продуктов шанс на успех имеют только те организации, которые могут контролировать свои риски и эффективно ими управлять. Риск-менеджмент необходим работникам казначейств, менеджерам по управлению портфелем, специалистам по контролю за рисками и управлению ими. Сегодня особое внимание уделяется задаче управления консолидированным финансовым риском, что объясняется рядом серьезных изменений, произошедших за последние пять-десять лет на мировых финансовых рынках. Таким образом актуальность темы дипломной работы не вызывает сомнения.

Целью дипломной работы является исследование финансовых рисков и методов управления ими. В соответствие с поставленной целью решаются следующие задачи:

- исследовать понятие финансовых рисков;

- проанализировать виды и классификацию финансовых рисков;

- рассмотреть методы оценки риска;

- исследовать принципы управления финансовыми рисками;

- исследовать методы управления финансовыми рисками;

- проанализировать способы снижения отдельных видов рисков;

- предложить способы оптимизации риска неоплаты поставок в кредит;

- определить кредитный рейтинга предприятия на основе финансовых показателей;

- предложить способы управления валютным риском.

При подготовке дипломной работы использовались различные научно-учебные пособия и монографии, публикации периодической печати.

1. Риск и его роль в управлении финансами предприятия

1.1. Понятие финансовых рисков

Риск означает вероятность того, что произойдет событие, которое неблагоприятно скажется на прибыли или капитале предприятия . Проблема рисков затрагивает все направления деятельности предприятия. Финансовые риски связаны как с активными операциями, прежде всего кредитной и инвестиционной деятельностью, так и с пассивными операциями: по привлечению заемных средств, выпуском ценных бумаг и т.д.

Осмысленное принятие управленческих решений, в том числе и финансового характера, может осуществляться в одной из следующих четырех ситуаций: в условиях определенности, риска, неопределенности и конфликта . Первая ситуация имеет место в том случае, если можно с приемлемой точностью предсказать однозначно трактуемые последствия принятого решения. В условиях риска поле возможных исходов, т. е. последствий принятого решения, вариабельно, однако значения исходов и вероятности их появления поддаются количественной оценке. В условиях неопределенности подобной оценки сделать уже нельзя, т. е. не могут быть перечислены все возможные исходы и (или) заданы их вероятности. В условиях конфликта принятие решения осложняется не только и не столько возможностью проявления действия некоторых и случайных факторов, сколько необходимостью учета безусловного. осознанного и активного противодействия участников «конфликтной» ситуации , причем число этих участников, их информационные и другие ресурсы и возможности могут быть заранее не известны.

Первая ситуация достаточно редка, а ее описание и алгоритмизация не представляют сложности. В этом случае решение может приниматься на основе некоторого критерия, исчисленного так называемым «прямым счетом» по исходным данным; таким критерием может быть заданная величина прибыли, расходов, рентабельности и др. Например, ставится задача реконструкции магазина. Среди возможных подрядчиков объявляется тендер, на который они предоставляют свои технико-экономические расчеты. Задается основной критериальный показатель - общая сумма расходов на реконструкцию. По результатам тендера выбирается подрядчик, предложивший приемлемый по срокам и качеству проект, удовлетворяющий критериальному показателю. Даже в том случае, если критериальных показателей несколько, проблемы, как правило, не возникает, поскольку, во-первых, число критериев стараются ограничить и, во-вторых, они упорядочиваются по степени предпочтительности. Иными словами, в этой ситуации всегда можно построить однозначно трактуемую последовательность действий по выбору оптимального решения.

Другие похожие работы

1. Финансовая среда предпринимательства
   Содержание Введение 1. Понятие финансовой среды предпринимательства 1.1. Финансовая микросреда предпринимательства 1.2. Финансовая макросреда предпринимательства 2. Отдельные аспекты финансовой среды предпринимательства 2.1. Особенности взаимодействие предприятий с банками 2.2. Налогообложение предприятий 2.3. Ценные бумаги и их значение в деятельности предприятия Заключение Библиография
2. Финансовая среда предпринимательства и финансовые риски
   Содержание Введение 1 ФИНАНСОВАЯ СРЕДА ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА И ФИНАНСОВЫЕ РИСКИ 1.1 Понятие финансовой среды предпринимательства 1.2 Риск и его роль в управлении финансами предприятия 1.3 Финансовое состояние предприятия и риск банкротства 2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО 2.1 Организационная характеристика предприятия 2.2 Анализ финансовой среды предприятия 2.3 Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия 2.4 Анализ кредитного риска предприятия 2.5 Анализ риска по краткосрочным
3. Управление финансовыми рисками
   Содержание Введение 1. Финансовые риски 1.1. Понятие финансовых рисков 1.2. Классификация финансовых рисков 2. Управление финансовыми рисками 2.1. Принципы управления финансовыми рисками 2.2 Методы управления финансовыми рисками 3. Управление финансовыми рисками на примере кредитного риска 3.1.Определение кредитного рейтинга предприятия на основе финансовых показателей 3.2. Методы снижения кредитных рисков Заключение Список литературы
4. Финансовые риски и методы управления ими
   Содержание Введение 1. Финансовые риски 1.1. Понятие финансовых рисков 1.2. Классификация финансовых рисков 2. Управление финансовыми рисками 2.1. Принципы управления финансовыми рисками 2.2 Методы управления финансовыми рисками 3. Управление финансовыми рисками на примере кредитного риска 3.1.Определение кредитного рейтинга предприятия на основе финансовых показателей 3.2. Методы снижения кредитных рисков Заключение Список литературы
5. Управление финансовыми рисками на предприятии
   Оглавление Введение Глава 1. ОБЩИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РИСКАМИ НА ПРЕДПРИЯТИИ 1.1 Понятие, классификация финансовых рисков 1.2 Методика оценки финансовых рисков 1.3 Методы снижения негативных последствий финансового риска Глава 2. Анализ ФИНАНСОВЫХ РИСКОВ на примере ООО 2.1 Общая характеристика предприятия 2.3 Анализ финансовых рисков 2.3.1 Анализ риска неплатежеспособности 2.3.2 Анализ инфляционного риска 2.3.3 Анализ налогового риска 2.3.4 Проведение качественной оценки
6. Управление финансовыми рисками: основы теории и анализ практики
   Оглавление 2. Анализ системы управления рисками на предприятии 2.1 Краткая характеристика ООО 2.2. Оценка финансовых рисков в деятельности ООО 2.3. Оценка существующей системы управления рисками в ООО 3. Совершенствование системы управления финансовыми рисками в ООО 3.1. Предложения по оптимизации управления финансовыми рисками в ООО 3.2. Оценка эффективности предлагаемых мероприятий