RefMag.ru - Оценка. Помощь в решении задач, тестов, практикумов, курсовых, аттеста­ционных

RefMag.ru - Помощь в решении в учебе

Заказать:
- заказать решение тестов и задач
- заказать помощь по курсовой
- заказать помощь по диплому
- заказать помощь по реферату

Репетитор оценщика

Готовые работы заочников

Тесты:

Задачи:

Примеры работ по оценке

Примеры курсовых работ
Примеры аттест­ационных работ
Учебные дисциплины
Литература
Заказ работ:




Экспертная и репетиторская помощь по решению тестов, задач, практикумов и всех других видов работ. Сергей.
тел. +7(495)795-74-78, [email protected], ,
,

Примеры выполненных работ: | контрольные | курсовые | дипломные | отзывы |




Методические материалы:

Список литературы по оценке бизнеса > Учетная стратегия экономического субъекта как фактор управления стоимостью бизнеса

Учетная стратегия экономического субъекта как фактор управления стоимостью бизнеса

Пономарева С.В. Учетная стратегия экономического субъекта как фактор управления стоимостью бизнеса // Учет. Анализ. Аудит. 2017. № 4. С. 67-72.

Скачать оригинал статьи

Фрагмент работы на тему "Учетная стратегия экономического субъекта как фактор управления стоимостью бизнеса"

№ 4 / 2017 67 УДК 657.22 Учетная стратегия экономического субъекта как фактор управления стоимостью бизнеса ПОНОМАРЕВА СВЕТЛАНА ВАЛЕРЬЕВНА, доктор экономических наук, доцент, профессор кафедры аудита и внутреннего контроля, Санкт-Петербургский государственный экономический университет, Санкт-Петербург, Россия [email protected] Аннотация В статье рассматриваются особенности формирования учетной стратегии экономического субъекта как фактора управления стоимостью бизнеса. С позиций финансовой теории от содержания учетной страте- гии, ее адекватности миссии компании и направленности на реализацию финансовых интересов собст- венников зависят индикативные показатели финансовой стратегии. Информация, генерируемая системой бухгалтерского учета, анализа и контроля в условиях конкурентного рынка и постепенного снятия с эко- номических субъектов излишних (экономически неоправданных) нормативно-правовых ограничений на выбор элементов учетной политики и методов оценки показателей бухгалтерской отчетности, должна стать методической основой для осуществления процессов планирования/бюджетирования и прогноз- ного стратегирования стоимостных показателей, нормирования затрат, экономического анализа и внутреннего контроля. Ключевые слова: учетная стратегия; внутренний контроль; финансовая стратегия; учетная политика; стоимость компании. Accounting Strategy of a Company as a Factor in the Management of Business Value SVETLANA V. PONOMAREVA, Doctor of Economics, Professor, Department of auditing and internal control, Saint Petersburg State University of Economics, Saint Petersburg, Russia [email protected] Abstract The article deals with the features of formation of the accounting strategy of the company as a factor in the management of business value. From the point of view of financial theory, the indicative financial strategy depends on the content of the account strategy, the adequacy of the company’s mission and the financial interests of the owners. Information of accounting, analysis and auditing should become the methodological basis for planning, budgeting and forward-looking strategies of money indicators, normative cost, economic analysis and internal control in competitive conditions and in case of the gradual lifting of the excessive companies (economically unjustified) legal restrictions of limitations on the choice of accounting policies and methods of evaluation indicators of financial statements. Keywords: accounting strategy; internal control; financial strategy; accounting policy; company value. АНАЛИЗ ПРАКТИКИ Учет. Анализ. Аудит 68 Под разрабатываемыми компаниями учетными стратегиями следует пони- мать информационно-аналитическую реакцию бухгалтерии на изменения факторов внешней рыночной среды, которая проявля- ется прежде всего в создании специально- го документа (приказ об учетной политике), определяющего методы отражения в учет- ных регистрах фактов хозяйственной жизни в соответствующей стоимостной оценке. Вы- бор учетной стратегии сводится к разработке бухгалтером проекта учетной политики ком- пании, в котором он выражает свое понима- ние ситуации на рынке, выбирая из совокуп- ности законодательно допустимых методов признания затрат и доходов те, которые по истечении отчетного периода сформируют «бухгалтерскую» прибыль. Положения (стандарты) бухгалтерского учета предоставляют бухгалтеру возможность самостоятельно выбирать и изменять методы учета, устанавливать и менять сроки полезно- го использования активов, а также использо- вать так называемые бухгалтерские оценки. Следовательно, экономически обоснованные положения учетной политики могут принести компании или иным заинтересованным лицам дополнительные доходы. Два вида управления отчетной информа- цией: управление прибылью и управление структурой баланса — аналитики относят к на- иболее распространенным концепциям [1]. Как известно, с позиций теории бухгалтерского учета стоимостная оценка объектов учета — элемент метода бухгалтерского учета [2, 3]. Однако все методологические решения — вы- бор принципов, концепций и методов оценки хозяйственных фактов, первоначальная оценка объектов бухгалтерского учета, их последу- ющая переоценка и отражение в отчетности строго определены действующими норматив- ными документами. Вариативность учетной политики дает бухгалтерам лишь некоторую возможность выбора методов такой оценки при формировании показателей финансовой отчетности [4]. Как уже подчеркивалось выше, менеджмент может принять такую учетную политику и такие способы раскрытия инфор- мации, в результате которых вуалируется истинное положение дел компании на рынке. Критическое отношение экспертов к показа- телю «бухгалтерская прибыль» основывается на том, что он в принципе не может служить оценкой успешности бизнеса компании, а тем более свидетельствовать об общих тенденциях развития рыночной конъюнктуры, на которые ориентируется менеджмент компании в управ- лении стоимостью бизнеса. Неинформативен этот показатель и в оценке текущей деятель- ности компании. Практика изобилует факта- ми неправомерного манипулирования таким показателем. Так называемая бухгалтерская прибыль вводится в финансовую отчетность достаточно условным показателем по целому ряду причин. В отечественном бухгалтерском учете главной причиной манипулирования показателем прибыли является налоговый фактор. С целью уменьшения прибыли для налогообложения бухгалтеры используют от- каз от создания на очередной финансовый год резервов на оплату отпусков, на выплату вознаграждения за выслугу лет, на ремонт основных средств, на гарантийный ремонт, по сомнительным долгам, а также от приме- нения амортизационной премии [п. 9 ст. 258 Налогового кодекса Российской Федерации (НК РФ)]. Как известно, срок переноса убыт- ков ограничен (пп. 1 и 2 ст. 283 НК РФ) и до истечения этого срока при наличии убытков отчетного периода бухгалтеры не учитывают их в расходах или учитывают лишь незначи- тельную часть, перенося на будущее использо- ванием приема так называемых искусственных ошибок. Другой причиной сокрытия убытка в балансе является часто негативное влияние кредитного фактора. Убыточная компания не привлека- тельна для банков, таковой она является и для потенциальных инвесторов. В силу этих причин руководство компании часто ставит перед бух- галтером цель — уменьшить убыток расчетным путем, что не всегда правомерно. Однако такая практика достаточно широко распространена. Сказанное свидетельствует о том, что по своей сути учетная политика является действенным инструментом управления бухгалтерской сто- имостью учитываемых объектов, на основании которых формируется финансовая и налоговая АНАЛИЗ ПРАКТИКИ № 4 / 2017 69 отчетность. На наш взгляд, этого явно недоста- точно для разработки финансовой стратегии на стоимостной основе. Многие носители сто- имости, обращаясь в хозяйственном обороте, участвуют в создании новой стоимости, но этот их «вклад» не отражается на результирующем счете финансовых результатов. Следовательно, для определения вектора финансового раз- вития компании требуется не только выбор методов признания в учете затрат и доходов, равно как и методов бухгалтерских (учет- ных) оценок в соответствии с действующим законодательством, но и принятие реальных управленческих решений в отношении скры- тых резервов роста экономической прибыли или маржинального дохода, что уже входит в компетенцию финансовых менеджеров (ана- литиков, оценщиков, контролеров и других специалистов). Следует подчеркнуть, что скры- тые резервы прироста стоимости бизнеса несут в себе не только производственные факторы (более эффективное использование ресурсов, повышение технической оснащенности компа- нии и т.д.), но и факторы управленческого ха- рактера (например, грамотно организованный учетно-контрольный и аналитико-оценочный процесс). Во втором разделе Отчета об изме- нениях капитала «Корректировки, связанные с изменением учетной политики и исправ- лением ошибок» следует вносить сведения, обусловленные: • изменениями норм российского законо- дательства; • введением в учетную практику компании новых методов бухгалтерских записей, оценки и корректировок данных для отчетности в це- лях снижения трудоемкости учетного процес- са и повышения достоверности отчетности; • реорганизацией бизнеса; • выявлением ошибок прошлых отчетных периодов по критерию существенности ошиб- ки, указанного в учетной политике компании. Следовательно, учетную политику компа- нии правомерно характеризовать как учет- ную стратегию, концепция которой на прак- тике реализует теорию конвергенции учетной и управленческой парадигм. Учетная стратегия базируется на стремлении руководства компа- нии оказывать влияние на разработку и состав показателей бухгалтерской отчетности, а также методы, инструменты и способы, используемые для этих целей. Разработка концепции учетной стратегии рассматривается нами как своего рода плани- рование факторов стоимости бизнеса: будущих доходов и расходов в системе бухгалтерско- го учета, их прирост усилиями эффективных управленческих решений в системе финан- сового менеджмента. Следует заметить, что на основе показателей финансовой отчетно- сти, рассчитанных в соответствии с принятой учетной политикой, разрабатываются такие важнейшие информационные носители в системе финансового менеджмента, как миссия компании и мастер-бюджет ее реализации на практике. Тем самым в таком едином элемен- те функционального механизма управления финансовой стратегией, как планирование, органично сочетаются методы и учета, и бюд- жетирования, и контроля, и формирования отчетности. Органичность этого процесса вы- ражают два документа: бухгалтерский Отчет о движении денежных средств и Бюджет о дви- жении денежных средств. Одной из предпосылок разработки под- линной эффективной учетной стратегии, т.е. способной воплощать в себе и учетные, и фи- нансовые методы оценки стоимости различных объектов, определяющих успешность бизнеса, является, на наш взгляд, совершенствование приемов учетной политики, регламентирован- ных нормами Положения по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» (ПБУ 1/2008). В некоторых нормативных актах, регла- ментирующих порядок признания в учете отдельных расходов и доходов, приводится перечень вариантов их признания, которые необходимо включать в учетную политику для целей бухгалтерского учета и исчисления на- лога на прибыль. В действующей финансово- хозяйственной практике, естественно, доку- ментооборот по содержанию описываемых процессов гораздо насыщеннее. В связи с этим руководителю компании следует отдельным приказом утверждать перечень некоторых документов, последствия оборота которых по- требуются позднее для уточнения показателей Учетная стратегия экономического субъекта как фактор управления стоимостью бизнеса Учет. Анализ. Аудит 70 финансовой отчетности, причем они могут оказаться необходимыми до истечения отчет- ного периода или появления законодательных поправок, наступления срока корректировки учетной политики по утвержденным прави- лам. В данном случае к основному приказу об учетной политике рекомендуется составлять специальное приложение, в котором могут описываться изменившиеся факты хозяйст- венной жизни. Если у компании имеются все основания для формирования резерва по сомнительным долгам, то резерв необходимо создавать. Ког- да же бухгалтер вносит в учетную политику запись о том, что резерв по сомнительным долгам не создается, то это однозначно можно оценить как нарушение бухгалтером принципа осмотрительности. В действующие норматив- ные положения о регулировании финансовых отношений в цепочке «кредитор ? должник» необходимо, на наш взгляд, внести норму об обязательности оценки вероятности погашения должником долга перед кредитором. Данная норма, помимо уже действующих квалифи- каций и признаков невыполнения долговых обязательств, должна включать перечень мер ответственности за невыполнение таких обя- зательств (перечень финансовых санкций, устанавливаемых по специальной шкале). До принятия этой нормы от бухгалтера компании требуется осмотрительное поведение при раз- работке учетной политики, привлекая к этому важнейшему процессу финансовых менедже- ров, в документах которых (финансовых, нало- говых и других бюджетов) значатся показатели, выполнение которых определяется должной платежной дисциплиной всех участников хо- зяйственных отношений. В график погашения долгов следует вклю- чать позиции, фиксирующие период просрочки. По возможности и на основе косвенных сви- детельств о финансовом положении должника менеджер компании в дополнение к учетной политике может разработать методику оценки платежеспособности должника. Бухгалтер на основе такой информации сможет под фор- мирование суммы резерва по сомнительным долгам подвести более существенные основа- ния. В любом случае постоянный мониторинг и расширенный анализ дебиторской задолжен- ности обязателен. Списание за счет зарезервированной суммы нереальной к взысканию задолженности не является ее полным аннулированием. Списа- ние такого долга отражается за балансом на счете 007 «Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов» в течение 5 лет с момента списания. Такая забалансо- вая сумма долго является объектом финан- сового мониторинга и финансового анализа. В настоящее время переоценка этой суммы не предусмотрена. На наш взгляд, такую процеду- ру можно ввести хотя бы в предельно низкой процентной величине (0,01–0,05%), поскольку и числящиеся на забалансовых счетах суммы подвержены влиянию инфляционного и других факторов. Поскольку всегда существует вероят- ность изменения имущественного положения должника, а следовательно, и взыскания долга в этом случае, то корректировка забалансовой суммы долга позитивно отразится на совокуп- ной стоимости бизнеса кредитора. На счет 99 «Прибыли и убытки» списывается сальдо со счетов 90–9 «Прибыль/убыток от продаж», 91–9 «Сальдо прочих доходов и расходов». Качество регулирования реализации ме- тодов учетной политики определяется целой совокупностью факторов. Наши исследования подтверждают, что, помимо профессионализ- ма бухгалтера, его следования принципу ос- мотрительности при ведении бухгалтерских записей, важное значение имеет их докумен- тирование и контроль за содержанием инфор- мации в документах, своевременностью их поступления и обработки. Согласно нормам Федерального закона от 06.12.2011 № 402-ФЗ «О бухгалтерском учете» (в ред. от 23.05.2016) (далее — Закон № 402-ФЗ) право подписи первичных документов закрепляется за ру- ководителем компании. В крупных компаниях холдингового типа право подписи некоторых документов целесообразно делегировать на нижние уровни управления. Перечень таких документов и ответственных за их содержание сотрудников компании должен утверждаться руководителем компании. Например, в п. 6 ст. 169 НК РФ закреплена возможность пре- доставления права подписи счетов-фактур АНАЛИЗ ПРАКТИКИ № 4 / 2017 71 иными сотрудниками экономических служб компании. Все эти возможности прописыва- ются в дополнительном приложении к приказу об учетной политике. Также в этом документе рекомендуется представить график внутрен- него документооборота, фиксирующего все звенья прохождения документов (например, вход и выход документов от финансовых ме- неджеров, юристов, контролеров компании). Существенное значение на рост стоимости бизнеса, как известно, оказывает бонусная политика компании. Следовательно, содер- жание механизма реализации такой полити- ки также может быть описано в специальном приложении к учетной политике компании. Это обусловлено тем, что в условиях конку- рентного рынка и экономической неопреде- ленности функционирования компании часто меняется состав поставщиков, подрядчиков и покупателей. Для обеспечения стабильности данного состава следует разрабатывать осо- бый документ, отражающий состав бонусов, скидок, равно как и штрафов за несоблюдение договорных условий, а также раскрывающий условия их реализации на практике. В такое дополнительное приложение к учетной по- литике можно включать и документ о мерах реализации маркетинговой политики, а также условия формирования специальных ликвида- ционных комиссий, например, по списанию неликвидов, основных средств, пришедших в негодность, недостач числящихся в учетных регистрах ценностей и т.п. До тех пор пока вопросы сближения пра- вил учета для финансовых и налоговых целей не решены до конца, а только декларируют- ся руководителями финансовых и налоговых ведомств, разработка учетной политики для формирования базы для исчисления налога на прибыль является неотъемлемой функцией бухгалтера и финансового менеджера (ана- литика, контролера, аудитора), за которыми закреплены обязанности налогового модера- тора (составление деклараций и общение с на- логовыми органами). При разработке учетной политики для налогообложения прибыли ме- неджер должен основываться на информации о возможных финансовых, налоговых и дру- гих предпринимательских рисках. В крупных компаниях для этих целей создаются отделы риск-менеджмента, в средних компаниях такие функции выполняют разные специалисты, при этом информация для оценки рисков всегда поступает от бухгалтерии и отдела внутрикор- поративного финансового контроля. В Законе № 402-ФЗ указано, что содержание учетной политики может меняться только при появлении новых требований правопримени- тельной практики учета и налогообложения, а не просто законодательных поправок. В учет- ной политике следует закреплять и Методи- ку раздельного учета налога на добавленную стоимость (НДС) в целях применения так на- зываемого правила пяти процентов. Ведение раздельного учета операций, облагаемых и не облагаемых НДС, необходимо для реализации права налогоплательщика на возврат НДС. При непревышении издержек по необлагаемой деятельности 5% всех расходов компании НДС не распределяется и полностью принимает- ся к вычету. Разделение общехозяйственных расходов между облагаемыми и необлагаемы- ми операциями позволяет определить размер такого процента. Таким образом, с позиций финансовой тео- рии от содержания учетной стратегии, ее адек- ватности миссии компании и направленности на реализацию финансовых интересов собст- венников зависят индикативные показатели финансовой стратегии. В бухгалтерской пра- ктике содержание учетной политики законода- тельно регламентировано, что рассматривается нами как препятствие к выбору бухгалтером компании методов признания объектов учета в оценке, экономически выгодной и собствен- никам, и инвесторам. Информация, генерируемая системой бух- галтерского учета, анализа и контроля в усло- виях конкурентного рынка и постепенного снятия с экономических субъектов излишних (экономически неоправданных) нормативно- правовых ограничений на выбор элементов учетной политики и методов оценки показа- телей бухгалтерской отчетности, должна быть максимально полезной внутренним и внеш- ним ее пользователям. Это означает, что та- кая информация должна служить методиче- ской основой для осуществления процессов Учетная стратегия экономического субъекта как фактор управления стоимостью бизнеса Учет. Анализ. Аудит 72 планирования/бюджетирования и прогнозного стратегирования стоимостных показателей, нормирования затрат, экономического ана- лиза и внутреннего контроля. Иными словами, информация бухгалтерского учета должна слу- жить платформой методико-правового обеспе- чения разработки и реализации эффективных управленческих стратегий по всем направле- ниям финансово-хозяйственной деятельности компании. Немаловажную негативную роль игра- ет и налоговый фактор. При формировании учетной политики бухгалтерам предстоит ана- лизировать налоговые последствия введения новых положений по бухгалтерскому учету, поскольку вводимые учетные нормы могут в одних случаях увеличивать налоговую на- грузку, а в других — ее снижать. Такие ситуации требуют дополнительных корректировок фи- нансовой стратегии компании. Соответственно, дополнительному анализу подвергаются хозяй- ственные договоры с контрагентами, поправки которых всегда сопряжены с финансовыми, налоговыми и страховыми рисками. Литература 1. Мельник М.В. Эволюция методологии экономической устойчивости организаций в условиях инве- стиционной экономики // Аудит и финансовый анализ. 2016. № 1. С. 377–386. 2. Бодяко А. В. Концептуальная характеристика роли бухгалтерского учета и контроля в иерархии корпоративной системы управления // Сибирская финансовая школа. 2015. № 3 (110). С. 68–74. 3. Мироненко В.М. Аудит отчетности экономических субъектов топливно-энергетического комплек- са // Вестник Университета (Государственный университет управления). 2015. № 3. С. 159–163. 4. Рогуленко Т.М. Теория системности научного познания экономических процессов и ее роль в раз- витии контроля управления компанией как социально-экономической системы // Вестник Уни- верситета (Государственный университет управления). 2014. № 3. С. 173–177. References 1. Mel’nik M. V. Evoliutsiia metodologii ekonomicheskoi ustoichivosti organizatsii v usloviiakh investitsionnoi ekonomiki [The evolution of the methodology for the economic sustainability of organizations in terms of investment economy]. Audit i finansovyi analiz — Auditing and financial analysis, 2016, no. 1, pp. 377–386 (in Russian). 2. Bodiako A.V. Kontseptual’naia kharakteristika roli bukhgalterskogo ucheta i kontrolia v ierarkhii korporativnoi sistemy upravleniia [A conceptual description of the role of accounting and control in the hierarchy of corporate management system]. Sibirskaia finansovaia shkola — Siberian financial school, 2015, no. 3 (110), pp. 68–74 (in Russian). 3. Mironenko V. M. Audit otchetnosti ekonomicheskikh sub»ektov toplivno-energeticheskogo kompleksa [The auditing of financial statements of fuel and energy companies]. Vestnik Universiteta (Gosudarstvennyi universitet upravleniia) — The Bulletin of the University (The State University of Management), 2015, no. 3, pp. 159–163 (in Russian). 4. Rogulenko T.M. Teoriia sistemnosti nauchnogo poznaniia ekonomicheskikh protsessov i ee rol’ v razvitii kontrolia upravleniia kompaniei kak sotsial’no-ekonomicheskoi sistemy [The theory of consistency of scientific exploration of economic processes and its role in the development of control management of the company as a socio-economic system]. Vestnik Universiteta (Gosudarstvennyi universitet upravleniia) — The Bulletin of the University (The State University of Management), 2014, no. 3, pp. 173–177 (in Russian). Учетная стратегия экономического субъекта как фактор управления стоимостью бизнеса

Похожие разделы

заказать диплом





© 2002 - 2020 RefMag.ru