RefMag.ru - Оценка. Помощь в решении задач, тестов, практикумов, курсовых, аттеста­ционных

RefMag.ru - Помощь в решении в учебе
Заказать:
- заказать решение тестов и задач
- заказать помощь по курсовой
- заказать помощь по диплому
- заказать помощь по реферату

Репетитор оценщика

Готовые работы заочников

Тесты:

Задачи:

Примеры работ по оценке

Примеры курсовых работ
Примеры аттест­ационных работ
Учебные дисциплины
Литература
Заказ работ:




Экспертная и репетиторская помощь по решению тестов, задач, практикумов и всех других видов работ. Сергей.
[email protected], ,

Примеры выполненных работ: | контрольные | курсовые | дипломные | отзывы |




Букинистическая книга:

Список литературы по оценке недвижимости > Сущность подходов в оценочной деятельности и методология оценки стоимости объектов недвижимости в условиях кризисной экономики

Сущность подходов в оценочной деятельности и методология оценки стоимости объектов недвижимости в условиях кризисной экономики

Объедкова Е.Н., Ращупкина В.Н. Сущность подходов в оценочной деятельности и методология оценки стоимости объектов недвижимости в условиях кризисной экономики // Экономика строительства и городского хозяйства. 2018. Т. 14. № 1. С. 87-94.

Скачать оригинал статьи

Фрагмент работы на тему "Сущность подходов в оценочной деятельности и методология оценки стоимости объектов недвижимости в условиях кризисной экономики"

ISSN 19933509 online ЭКОНОМИКА СТРОИТЕЛЬСТВА И ГОРОДСКОГО ХОЗЯЙСТВА ЕКОНОМІКА БУДІВНИЦТВА І МІСЬКОГО ГОСПОДАРСТВА ECONOMICS OF CIVIL ENGINEERING AND MUNICIPAL ECONOMY 2018, ТОМ 14, НОМЕР 1, 87–94 УДК 658.155: 330.13 СУЩНОСТЬ ПОДХОДОВ В ОЦЕНОЧНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ И МЕТОДОЛОГИЯ ОЦЕНКИ СТОИМОСТИ ОБЪЕКТОВ НЕДВИЖИМОСТИ В УСЛОВИЯХ КРИЗИСНОЙ ЭКОНОМИКИ Е. Н. Объедкова, В. Н. Ращупкина ГОУ ВПО «Донбасская национальная академия строительства и архитектуры», 2, ул. Державина, г. Макеевка, ДНР, 86123. E"mail: [email protected] Получена 26 февраля 2018; принята 23 марта 2018. Аннотация. В статье рассмотрена сущность подходов в оценочной деятельности в условиях кризисной экономики: затратного, сравнительного, доходного и комбинированного подходов к оценке стоимости объектов недвижимости. Усовершенствована сравнительная характеристика преимуществ и недостат ков существующих подходов к оценке стоимости объектов недвижимости. Смоделирован алгоритм определения стоимости объектов недвижимости с помощью программного обеспечения «ARIS Express», на основе которого, процесс оценочной деятельности включает в себя пять основных этапов: от анализа финансовохозяйственной деятельности объекта до выведения итоговой величины стоимости иссле дуемого объекта недвижимости. Ключевые слова: объект недвижимости, имущественный комплекс, рыночная стоимость, подход к оценочной деятельности, кризисные условия. СУТНІСТЬ ПІДХОДІВ В ОЦІНОЧНІЙ ДІЯЛЬНОСТІ ТА МЕТОДОЛОГІЯ ОЦІНКИ ВАРТОСТІ ОБ’ЄКТІВ НЕРУХОМОСТІ В УМОВАХ КРИЗОВОЇ ЕКОНОМІКИ О. М. Об’єдкова, В. М. Ращупкіна ДОУ ВПО «Донбаська національна академія будівництва і архітектури», 2, вул. Державіна, м. Макіївка, ДНР, 86123. E"mail: [email protected] Отримана 26 лютого 2018; прийнята 23 березня 2018. Анотація. У статті розглянуто сутність підходів в оціночній діяльності в умовах кризової економіки: витратного, порівняльного, дохідного і комбінованого підходів до оцінки вартості об’єктів нерухомості. Удосконалена порівняльна характеристика переваг і недоліків існуючих підходів до оцінки вартості об’єктів нерухомості. Змодельовано алгоритм визначення вартості об’єктів нерухомості за допомогою програмного забезпечення «ARIS Express», на основі якого процес оціночної діяльності включає в себе п’ять основних етапів: від аналізу фінансовогосподарської діяльності об'єкта до виведення підсумкової величини вартості досліджуваного об’єкта нерухомості. Ключові слова: об’єкт нерухомості, майновий комплекс, ринкова вартість, підхід до оціночної діяльності, кризові умови. 88 Е. Н. Объедкова, В. Н. Ращупкина THE ESSENCE OF APPROACHES TO VALUATION ACTIVITIES AND THE METHODOLOGY FOR ESTIMATING THE VALUE OF REAL ESTATE IN A CRISIS ECONOMY Elena Obedkova, Valentina Raschupkina Donbas National Academy of Civil Engineering and Architecture, 2, Derzhavina Str., Makeyevka, DPR, 86123. E"mail: [email protected] Received 26 February 2018; accepted 23 March 2018. Abstract. The essence of approaches in valuation activity in the conditions of crisis economy is considered in the article: cost, comparative, profitable and combined approaches to valuation of real estate objects. Improved comparative characteristics of the advantages and disadvantages of existing approaches to the valuation of real estate. The algorithm for determining the value of real estate on the basis of the software «ARIS Express» is modeled, on the basis of which, the process of appraisal activity includes five main stages: from the analysis of the financial and economic activity of the facility to the final value of the value of the investigated real estate object. Key words: real estate object, property complex, market value, approach to valuation activity, crisis conditions. Введение Суть научной проблемы данной работы заклю чается в том, что оценка стоимости объектов не движимости является специфическим инстру ментом управления эффективностью деятельно сти любого предприятия. Правильное определе ние реальной стоимости предприятия на совре менном рынке недвижимости затрудненно не достатком данных о сделках с подобными ком паниями, факторами риска инвестирования в бизнес и нестабильной экономической ситу ацией в стране. Использование классических подходов к определению рыночной стоимости предприятия не учитывает специфические фак торы в виде кризисных явлений и чрезвычай ных ситуаций, а также влияние отраслевых фак торов в процессе оценки бизнеса. Исследованием теоретических аспектов опреде ления стоимости предприятия занимались отече ственные ученые, в частности О. В. Долгова, Н. А. Бу харин, А. И. Драпиковский, Ю. О. Смирнова; со временные подходы и методы определения ры ночной стоимости предприятия рассмотрены в научных трудах Н. Н. Мелькина, И. С. Жариков, М. С. Агафонова, Ю. П. Костикова; определение стоимости отдельных объектов недвижимости и анализ их различия исследовали А. С. Чернова, А. А. Варламов, О. В. Вайнагий и другие. Несмотря на значительную степень исследо ваний в области оценочной деятельности и управления стоимостью предприятия, основные подходы и методы недостаточно учитывают спе цифические особенности отечественных пред приятий в условиях кризисной экономики и убыточности предприятий. Поэтому актуаль ность темы исследования определяется объек тивной необходимостью дальнейшего углубле ния существующей теории и практики. Цель Целью исследования является углубленное рас смотрение теоретических аспектов классиче ских подходов к оценке стоимости объектов не движимости в условиях кризисной экономики. В условиях кризисной экономики опреде ляется важность оценки качественного и коли чественного влияния внешних и внутренних факторов на стоимость активов предприятия, а также выявление основных особенностей оце ночной деятельности. Факторы рыночной не стабильности имеют непосредственное влияние на стоимость коммерческой недвижимости и проявляются в виде спада спроса, и как след ствие снижение стоимости арендного предложе ния и цены продажи объектов недвижимости. Сущность подходов в оценочной деятельности и методология оценки стоимости объектов... 89 Существует восемь основных факторов влияния на стоимость предприятия: 1. Потребительский спрос. 2. Доход и его прогнозирование. 3. Время и динамизм процессов. 4. Риск. 5. Доля пакета акций. 6. Ликвидность исследуемого объекта. 7. Государственное регулирование рынка потре бителей. 8. Соотношение спроса и предложения. Особенностью фактора соотношения спроса и предложения является мнение, что если спрос превышает предложение, то покупатели готовы оплатить максимальную цену, которая опреде ляется текущей стоимостью будущих доходов, приносимых собственностью. В случае превыше ния предложения над спросом покупатели гото вы оплатить минимальную цену, которая определяется затратами на его создание [1]. С учетом рыночной экономики объект недви жимости имеет вид товара, который может ис пользоваться для личных нужд в виде пользова ния или перепродажи а также с целью вложения инвестиций в процессе производственной дея тельности для увеличения доходов с капитала. Предприятие как объект недвижимости состав ляет единый имущественный комплекс, который включает в себя виды имущества предназначен ного для производственной, сбытовой, финан совой и др. видов деятельности. Он рассматри вается как хозяйственный, экономический ре сурс, обеспечивающий успешную деятельность предприятия, и включает в себя все активы пред приятия, стоимость которых отражается в само стоятельном балансе предприятия. Г. Н. Ронова, П. Ю.Королев, А. Н. Осоргин и др. [2] определяют предприятие, как обособлен ный имущественный комплекс, а также как дея тельность, приносящую определенный доход. Для признания имущественного комплекса предприятием он должен включать элементы, позволяющие субъекту предпринимательской деятельности самостоятельно осуществлять про изводство продукции, выполнять работы или оказывать услуги и тем самым систематически получать прибыль [3]. Теоретические основы затратного, доходного, сравнительного и комбинированного подходов к оценке стоимости объектов недвижимости Определение рыночной стоимости объектов не движимости основывается на классических под ходах оценки рыночной стоимости объектов не движимости – затратном, сравнительном (рыноч ном) и доходном, которая проводится с целью ана лиза возможности приобретения, слияния или продажи бизнеса. Итоговая рыночная стоимость, рассчитанная разными подходами и методами, может иметь большой разрыв, поэтому целесооб разно использование корректировочных итоговых коэффициентов. На идеальном рынке все три под хода должны привести к одной и той же величине стоимости, а на практике получаемые величины могут существенно различаться [4]. Основным подходом в оценочной деятельнос ти на пассивном рынке является затратный, ко торый основывается на принципе замещения и учи тывает недостаток информации о рынке недвижи мости. Данный метод наиболее изучен и рассмат ривает стоимость предприятия как стоимость иму щественного комплекса или совокупность затрат на воспроизводство аналога конкретного объекта недвижимости (метод чистых активов и ликви дационной стоимости), с учетом издержек на из менение денежных средств. Он наиболее подхо дит для оценки предприятий с разнородными ак тивами, а также когда бизнес не приносит посто янный доход. Сравнительный подход основывается на ме тодах сравнения оригинала со схожими тщатель но подобранными объектамианалогами с их из вестной рыночной стоимостью. Данный подход приемлем при открытости и доступности данных рынка недвижимости о стоимости и свойствах ис следуемых объектованалогов. Сравнительный подход реализуется на основе предварительно про веденного анализа схожести параметров объектов аналогов (рынок функционирования, уровень кон куренции, ассортимент продукции и т. п.), следует сделать вывод о сопоставимости объектааналога с объектом оценки или провести обоснование не достаточной сопоставимости объектов. Оценка стоимости объекта недвижимости рыночным подходом рассчитывается методом отраслевых 90 Е. Н. Объедкова, В. Н. Ращупкина коэффициентов (выражает стоимость через отраслевые показатели), методом компаний аналогов и методом сделок (идентичны, разли чие в величине оцениваемого пакета акций соб ственного или инвестированного капитала пред приятия). Наиболее привлекательным для инвесторов является доходный подход, который позволяет оценить стоимость в зависимости от ожидаемых доходов в будущем, поэтому ему присваивает ся показатель максимальной стоимости объек та недвижимости. Данный подход основывает ся на методах оценки доходности исследуемого объекта в перспективе с пересчетом на текущую дату и реализуется двумя методами: методом дисконтирования и методом капитализации. Определяя стоимость объекта недвижимости доходным подходом, следует достоверно спрог нозировать момент, сумму и продолжительность времени получения дохода объектом недвижи мости. Таким образом, рыночная стоимость пред приятия или отдельного объекта недвижимос ти будет варьироваться от установленной сто имости методами затратного подхода до расчет ной стоимости на основе доходного подхода. Данная тенденция результатов оценочной дея тельности прослеживается при оптимальном функционировании рынка недвижимости с уче том минимального темпа инфляции в стране. В связи с тем, что размер ожидаемой в будущем прибыли неизвестен и сам факт ее получения носит вероятностный характер, инвестору необ ходимо учитывать риск возможной неудачи, если издержки на покупку больше будущих до ходов с учетом фактора времени, то предприя тие теряет свою инвестиционную привлекатель ность, и наоборот [5]. Исходя из этого, данный алгоритм определения итоговой стоимости бу дет неверным при его использовании в услови ях нестабильной рыночной среды, так как в условиях кризиса при прогнозировании свобод ные денежные потоки предприятия будут отри цательными или близки к нулевым. Важной составляющей любого предприятия в посткризисных условиях или при условии внешней и внутренней нестабильности являет ся выработка антикризисных стратегий, осно ванием которых является оценочная деятель ность с выявлением альтернативных подходов к управлению предприятием с определением его максимальной рыночной стоимости. Использо вание классических подходов к определению рыночной стоимости предприятия не учитыва ет специфические факторы в виде кризисных явлений и чрезвычайных ситуаций, а также вли яние отраслевых факторов в процессе оценки бизнеса. В настоящее время также часто используется комбинированный подход к оценке стоимости объектов недвижимости, так как в условиях не стабильной экономической и политической сре ды использование классических подходов в чи стом виде приводит к недостоверности резуль татов и к большому отклонению в итоговых по казателях. Сущность комбинированного подхода заключа ется в том, что методами сравнительного и доход ного подходов определяется рыночная стоимость объекта, а после из стоимости обновленного объек та вычитывается рыночная стоимость подлежащего к изготовлению объекта или происходит увеличе ние стоимости с учетом затрат на улучшение и при были от реализации проекта. Комбинированный подход используется для оценки свободных земель ных участков и других природных объектов, мето дами такого подхода можно определить стоимость объекта недвижимой собственности, требующей реконструкции или незавершенного строительства. Этот же подход должен применяться к оценке силь но изношенных и требующих капитального ремонта объектов движимого имущества, а также к оценке объекта бизнеса, подлежащего радикальной реорга низации и дооснащения. Сравнительная характеристика подходов к оценке стоимости объектов недвижимости (предприятия, бизнеса) А. А. Тарелкин рассматривает сравнительную характеристику классических подходов оценоч ной деятельности без учета комбинированного подхода, и выделяя при этом область применения и значение каждого исследуемого подхода [6]. Он выделяет доходный подход как основной, при ко тором определяют верхний уровень стоимости предприятия. Остальные подходы являются вспо могательными и используются для определения нижней границы стоимости предприятия (затрат ный подход) и первичного представления о сто имости предприятия (рыночный подход). Сущность подходов в оценочной деятельности и методология оценки стоимости объектов... 91 Таблица. Преимущества и недостатки подходов в оценочной деятельности Преимущества Недостатки Комбинированный подход ? Учитывает ожидания инвесторов; ? Учитывает проектные риски инвестирования в капитал; ? Отражает будущие доходы; ? Позволяет определить динамику стоимости. ? Субъективность оценки; ? Обязательная итоговая корректировка стоимости; ? Не всегда напрямую позволяет найти стоимость собственного капитала. Затратный подход ? Основан на реально существующих активах, результаты оценки более обоснованы; ? Отражает стоимость текущего состояния активов и долгов; ? Учитывает влияние системы факторов на изменение стоимости активов; ? Дает оценку уровня развития технологии с учетом степени износа активов. ? Часто не учитывает некоторые виды нематериальных активов; ? Не учитывает будущие ожидания, не рассматривает уровень прибыльности; ? Отражает прошлую стоимость; ? Не учитывает рыночную ситуацию на дату оценки; ? Отсутствуют связи с настоящим и будущими результатами деятельности предприятия. Сравнительный подход ? Прост в понимании и применении; ? Возможен при экспресс оценке ; ? Основан на информации рынка; ? Отражает реальную практику сделок ? Учитывает влияние отраслевых региональных факторов на цену акций предприятий. ? В расчет принимается только ретроспективная информация; ? Требует внесения множества поправок в анализируемую информацию; ? Недостаточно четко характеризует особенности предприятия. Доходный подход ? Дает оценку доходов предприятия на ближайшую перспективу; ? Учитывает будущие ожидания; ? Учитывает рыночный аспект; ? Учитывает экономический износ; ? Учитывает уровень риска; ? Учитывает интересы инвестора; ? Учитывает будущие доходы и расходы предприятия. ? Трудность в составлении прогноза; ? Трудоемкий и требует высокой квалификации специалистов; ? Носит вероятностный характер; ? Не учитывает конъюнктуру рынка; ? Возможно несколько форм норм доходности. Сравнительная характеристика преимуществ и недостатков существующих подходов к оцен ке стоимости объектов недвижимости с учетом особенностей комбинированного подхода рас смотрены в таблице. Таким образом, доходный подход предпоч тительнее при оценке инвестиционной привле кательности, но он возможен лишь при исследо вании ретроспективной вариации показателей финансовохозяйственной деятельности иссле дуемого объекта. Использование сравнительно го подхода приемлемо при получении прибли зительной оценки стоимости, а затратный пре доставляет наиболее реальную оценку стоимос ти объекта, так как основан на скорректирован ной балансовой стоимости активов и обяза тельств С целью учета основных особенностей, воз никающих в результате влияния кризиса или неблагоприятной экономической обстановки 92 Е. Н. Объедкова, В. Н. Ращупкина на формирование стоимости объекта оценки, А. В. Мезенцевой было предложено классифи цировать методы каждого из подходов оценоч ной деятельности по признаку учета фактора цикличности развития экономических систем [7]. Результат классификации привел к выводу, что в условиях кризисной экономики целесооб разно использование всех методов затратного подхода и метод отраслевых коэффициентов срав нительного подхода. Ю. О. Смирнова, В. С. Гудкова [8] на основе анализа истории развития оценочной деятельности и рассмотрения практики оценки не движимости в России и за рубежом предложили следующие рекомендации по оценке недвижимос ти во время кризиса: 1. Следует чётко формулировать ограничения или допущения в договоре и задании на оцен ку недвижимости. 2. Проверять на наличие или отсутствие логи ческих ошибок при оценке объекта недвижи мости на всех этапах оценочной деятельнос ти. 3. Подтверждать потоки доходов от действую щих контрактов при использовании доход ного подхода. Общий алгоритм определения стоимости объек тов недвижимости разработанный на основе ап паратного и программного обеспечения «ARIS Express», имеет следующий вид (рис.). Таким образом, проводя оценку стоимости объекта не движимости, следует учитывать результат ин тегральной оценки с внесением последующих корректировок в виде скидок и надбавок (пре мий). Выведение итоговой величины стоимос ти объекта недвижимости на основе различных подходов и присущих им методов оценки долж но основываться на обобщенном результате с со ответствующим интервалом доверия, установ ленным в результате анализа рисков на основе моделей целесообразности экспертной оценки, таких как «МАИ» (метод анализа иерархий) [9] или основываясь на модели имитационного мо делирования[10]. Заключение Таким образом, характерная особенность оце ночной деятельности определяется в важности оценки качественного и количественного вли яния внешних и внутренних факторов на сто имость активов предприятия, а также выявле нии основных особенностей в условиях кризис ной экономики. Для достижения наиболее реа листичной рыночной стоимости объектов не движимости в условиях кризиса необходимо моделировать вероятностные сценарии разви тия кризиса на конкретно исследуемое пред приятие с учетом прогнозирования вариантов оптимистического и пессимистического денеж ного потока, проводить корректировку финан совой отчетности и использовать надбавки за риск при определении итоговой рыночной сто имости предприятия. Используя различные подходы оценочной деятельности, следует ис пользовать обоснованные математически мето ды согласования стоимости объекта оценки. Литература 1. Минаева, О. А. Основы оценки стоимости пред приятия : учебное пособие [Текст] / О. А. Мина ева. – М : ВолгГТУ, 2017. – 80 с. 2. Оценка стоимости предприятий: учебнометоди ческий комплекс [Текст] / Г. Н. Ронова, П. Ю. Ко ролев, А. Н. Осоргин и др. – М. : Изд. центр ЕАОИ, 2008. – 157 с. 3. Музыря, Е. А. Предприятие как особый объект недвижимости [Электронный ресурс] // Мате риалы VIII Международной студенческой элект ронной научной конференции «Студенческий на учный форум». – Режим доступа : www.scienceforum.ru/2016/1425/16967 4. Щербаков, В. А. Оценка стоимости предприятия (бизнеса) [Текст] / В. А. Щербаков, Н. А. Щерба кова. – 4е изд., перераб. и доп. – М. : Издатель ство «ОмегаЛ», 2012. – 315с. References 1. Minayeva, O. A. Evaluation Basics the value of the enterprise : training manual [Text] / O. A. Minaeva. – M: VSTU, 2017. – 80 p. 2. Ronova, G. N. Valuation enterprises: educational and methodical complex [Text] / G. N. Ronova, P. Yu. Korolev, A. N. Osorgin et al.: Ed. EAOI center, 2008. – 157 p. 3. Muzira, E. A. The Enterprise as a special property [Electronic resource] In: Materials VIII International student electronic scientific conference «Student scientific forum». – Access mode : www.scienceforum.ru/2016/1425/16967 4. Shcherbakov, V. A. Valuation enterprise (business) [Text] / V. A. Shcherbakov, N. A. Shcherbakova. – 4th ed., pererab. I DOP. – M. : Publishing house «omegaL», 2012. – 315 p. Сущность подходов в оценочной деятельности и методология оценки стоимости объектов... 93 Рисунок. Методология определения стоимости объектов недвижимости на основе «ARIS Express». 94 Е. Н. Объедкова, В. Н. Ращупкина Объедкова Елена Николаевна – магистрант кафедры экономики, экспертизы и управления недвижимостью ГОУ ВПО «Донбасская национальная академия строительства и архитектуры». Научные интересы: оценка объектов недвижимости, экономика недвижимости. Ращупкина Валентина Никитична – доктор экономических наук, профессор кафедры экономики, экспертизы и управления недвижимостью ГОУ ВПО «Донбасская национальная академия строительства и архитекту ры». Научные интересы: теория управления стоимостью предприятия, корпоративное управление, потенциал и развитие предприятия, инжиниринг. Об’єдкова Олена Миколаївна – магістрант кафедри економіки, експертизи та управління нерухомістю ДОУ ВПО «Донбаська національна академія будівництва і архітектури». Наукові інтереси: оцінка об’єктів нерухо мості, економіка нерухомості. Ращупкіна Валентина Микитівна – доктор економічних наук, професор кафедри економіки, експертизи та управл іння нерухомістю ДОУ ВПО «Донбаська національна академія будівництва і архітектури». Наукові інтереси: теорія управління вартістю підприємства, корпоративне управління, потенціал і розвиток підприємства, інжиніринг. Obedkova Elena – Master’s student, Department of Economics, Expertise and Real Estate Management, Donbas National Academy of Civil Engineering and Architecture. Scientific interests: valuation of real estate, real estate. Rashupkina Valentina – D.Sc. (Economics), Professor of Economics, Expertise and Real Estate Management, Donbas National Academy of Civil Engineering and Architecture. Scientific interests: theory of enterprise value management, corporate governance, enterprise potential and development, engineering. 5. Бакулина, А. А. Методологические основы оценки стоимости объектов собственности с учетом их об ременения [Текст] : Дис…д.э.н.: 08.00.10 / А. А. Баку лина. – ФГО БУВО «ФинУППРФ», 2016. – 301 с. 6. Тарелкин, А. А. Методические подходы к стоимо стной оценке предприятия [Текст] /А. А. Тарел кин // Российское предпринимательство. 2011. №2 (2). С. 74–79. 7. Мезенцева, А. В. Формирование механизма оцен ки предприятия как имущественного комплекса и недвижимости особого рода [Текст]: автореф. дис…канд. экон. наук: 08.00.05 / А. В. Мезенцева Екатеринбург: ФГАОУ ВПО «Уральский феде ральный университет имени первого Президента России Б. Н. Ельцина», 2013. – 27 с. 8. Смирнова, Ю. О. История развития и практика оценки недвижимости в России и за рубежом [Электронный ресурс] / Ю. О. Смирнова, В. С. Гуд кова // «Научнопрактический электронный журнал Аллея Науки». 2016. № 4. – Режим доступа : http: // аlleyscience.ru 9. Харитонов, С. В., Применение метода анализа иерар хий при согласовании результатов оценки [Элект ронный ресурс] / С. В. Харитонов, Е. В. Улитина, В. В. Дик // Прикладная информатика. 2012. № 6 (42). – Режим доступа: https://cyberleninka.ru/ article/n/primeneniemetodaanalizaierarhiypri soglasovaniirezultatovotsenki 10. Елисеев, В. М. Имитационная модель согласо вания (решение проблемы согласования под ходов оценки на развивающихся рынках) [Текст] / В. М. Елисеев// Вопросы оценки. 2010. № 2. С. 2–9. 5. Bakulin, A. A. Methodological bases of estimation of cost of objects of the property, subject to encumbrances [Text] : Dis...doctor of economic Sciences: 08.00.10 / A. A. Bakulin. – CSF, BUVO «Fenoprop», 2016. – 301 p. 6. Tarelkin A. A. Methodological approaches to the valuation of a company [Text] /A. A. Tarelkin // journal of Russian entrepreneurship. 2011. No. 2(2). P. 74–79. 7. Mezentseva, A.V. Formation of the mechanism of evaluation of the enterprise as a property complex and reaPh. D. (Econ.) 08.00.05 / V. A. Mezentsev Ekaterinburg: FGAOU VPO «Ural Federal University named after first President of Russia B. N. Yeltsin», 2013. – 27 p. 8. Smirnov, Yu. O. The history of the development and practice of real estate in Russia and abroad [Electronic resource] / Yu. O. Smirnova, S. V. Gud kov // «Scientific and practical electronic journal of Science Alley». 2016. No. 4. – Access mode : http:// аlleyscience.ru 9. Kharitonov, S. V. Application of the method of analysis of hierarchies in the coordination of the evaluation results [Electronic resource] / S. V. Kharitonov, E. V. Ulitina, V. dick / / Applied Informatics. 2012. №6 (42). –Access mode : https://cyberleninka.ru/article/n/primenenie metodaanalizaierarhiyprisoglasovaniirezultatov otsenki 10. Eliseev, V. M. Simulation model of coordination (solution of the problem of coordination of assessment approaches in emerging markets) [Text] / V. M. Eliseev// Evaluation Issues. 2010. No. 2. pp. 2–9.

Другие книги из этого раздела





© 2002 - 2024 RefMag.ru