Практикум по нематериальным активам ИФРУ

Содержание заданий практикума

1.1. Организуется производство по неисключительной лицензии

на использование запатентованной промышленно освоенной технологии в области производства

кондитерских изделий. Права по лицензионному договору передаются на 3 года. Определить стоимость передаваемых прав.

Производственное оборудование по лицензии позволяет выпускать 20 000 изделий в год

и продавть их в первом году прогнозного периода по цене 60 руб. каждое, производственная рентабельность лицензиата составляет 32%.

Загрузка производственных мощностей по годам прогнозного периода составляет соответственно 100%, 90%и 80%.

Предлагается ежегодное повышение цены изделий на 10 %.

Учитывая наличие охранных документов и возможности получения реальных преимуществ

перед конкурентами за счет патентной монополии,

принять величину доли лицензиара в прибыли лицензиата 30%.

Безрисковая ставка составляет 6%.

Риски, связанные с объектом оценки определены в размере 13%.

Год прогнозного периода

Объем производства, ед. в год

Цена изделия, руб.

Доля лицензиара в прибыли лицензиата, %

Рентабельность производства лицензиата, %

Расчетная ставка роялти (формула 8.1 Конспекта лекций), %

Ежегодный размер денежных потоков роялти от промышленного производства и реализации продукции по лицензии , руб.

Безрисковая ставка, %.

Риски, связанные с объектом оценки, %.

Ставка дискон­тирования, %

Текущая стоимость денежных потоков роялти, руб.

Стоимость прав, передающихся по лицензионному соглашению, руб.

1.2. Рассчитать ставки роялти при различных условиях распределения дополнительной прибыли от использования объекта ИС между лицензиаром и лицензиатом:

a min, при D=10%;

a ср, при D=30%;

a max, при D=50%;

применительно к условиям производства продукции по лицензии в отраслях промышленности.

Рентабельность проданных товаров, продукции ( работ, услуг), %

Отрасли 2009 D Роялти D Роялти D Роялти

Всего в экономике 5,9 0,1 0,3 0,5

Сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство 10 0,1 0,3 0,5

Рыболовство, рыбоводство 602 0,1 0,3 0,5

Добыча полезных ископаемых 24,1 0,1 0,3 0,5

Обрабатывающие производства 7,6 0,1 0,3 0,5

Производство и распределение электроэнергии, газа и воды 5,4 0,1 0,3 0,5

Строительство 5 0,1 0,3 0,5

Оптовая и розничная торговля; ремонт автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметов личного пользования 2,6 0,1 0,3 0,5

Гостиницы и рестораны 3,4 0,1 0,3 0,5

Транспорт и связь 3,4 0,1 0,3 0,5

Финансовая деятельность 32,1 0,1 0,3 0,5

Операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг 6,1 0,1 0,3 0,5

Образование 5,6 0,1 0,3 0,5

Здравоохранение и предоставление социальных услуг 7,6 0,1 0,3 0,5

1.3. Рассчитать численное значение максимальных и минимальных величин ставок роялти для лицензионного договора,

по которому лицензиат отчисляет лицензиару от 25% (в первый год использования лицензии)

до 10% (в последний год использования лицензии) дополнительной прибыли предприятия от использования объекта ИС.

При этом для предеприятия общая рентабельность составляет 28%, базовая рентабельность 20%.

Доля прибыли лицензиара в прибыли лицензиата (в первый год использования лицензии)

Доля прибыли лицензиара в прибыли лицензиата (в последний год использования лицензии)

Общая рентабельность производства продукции по лицензии,%

Базовая рентабельность производства продукции по лицензии,%

a min, %

a max,%

Расчет ставки роялти ведется по формуле 8.2 Конспекта лекций по оценке стоимости НМА.

Все данные в формулу подставляются в долях от 1.

1.4. Определить стоимость базы данных, содержащей список клиентов.

Постоянные клиенты из списка составляют 20%

и обеспечивают в среднем 60% продаж предприятия.

За последний отчетный год предприятие получило выручку в объеме 20000 тыс. руб.

Типичная чистая прибыль предприятия до налогообложения равна 8% от выручки.

ретроспективное исследование документации фирмы показало, что в среднем ежегодный

список обновляется на 20%.

Ставка дисконта 20 %.

Ежегодная прибыль от базы данных, содержащей списки клиентов, тыс. руб.

Кол-во лет полного обновления базы данных

Год

Ежегодная прибыль от базы данных, тыс. руб.

Става дисконта, %

Текущая стоимость, тыс. руб.

Сумма текущих стоимостей

1.5. Определить стоимость прав на товарный знак затратным подходом.

Дата оценки 01.01.2011. Права на ТЗ были оформлены 01.01.2004.

Объем реализации продукции с использованием ТЗ на дату оценки составляет 1125 тыс. руб. в месяц.

Курс доллара на 01.01.2011: 1 USD / 1 RUR = 30,3505.

Затраты на дизайн в 2003 году составили 45 тыс. руб.

Затраты на маркетинг в 2004 году составили 250 тыс. руб., на рекламу в 2004, 2005 и 2006г.г. - по 200 тыс. руб., 2007 и 2008 г.г. - по 150 тыс. руб., в 2009 и 2010 г.г. - по 100 тыс. руб.

Затраты связанные с оформление прав на товрный знак составили 55 тыс. руб.

Рентабельность производства продукции с использованием ТЗ составляет на дату оценки 24 %.

Год 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Темпы инфляции, % 12,00% 11,70% 12,70% 10,70% 8,20% 12,60% 13,40% 8,00%

Затраты на дизайн, тыс. руб.

Затраты на правовую охрану, тыс. руб.

Затраты на маркетинг, тыс. руб.

Затраты на рекламу,тыс. руб.

Рентабельность, %

Коэффициент индексации, %

Текущая стоимость затрат на создание товарного знака, тыс. руб.

Коэффициент масштабности использования товарного знака (таблица 7.2)

Коэффициент эстетического восприятия (таблица 7.3)

Фактический срок службы товарного знака

Номинальный срок службы товарного знака

Коэффициент времени использования товарного знака (формула 7.10)

Стоимость товарного знака, тыс. руб.

Другие похожие работы

• Практикум по нематериальным активам с решением
• Практикумы Сд15 НМА 2016 Вариант 1, 2, 3, 4, 5 ЦПП с решением
• Практикумы Сд16 НМА 2016 Вариант 1, 2, 3, 4, 5 ЦПП с решением в Экселе