Решено! - Практикум по нематериальным активам

Содержание заданий практикума

1.1. Рассчитайте стоимость товарного знака. Анализ рынка ТЗ показал, что:- наличие международной регистрации повышает стоимость ТЗ на 35%;- скидка за продажу неполного объема прав составляет 55%;- высокий спрос, по сравнению со средним, повышает стоимость ТЗ на 20%, а низкий спрос, по сравнению со средним, занижает стоимость на 25%.

Показатель, Оцениваемый ТЗ ТЗ ТЗ

ед.изм. ТЗ аналог 1 аналог 2 аналог 3

Цена сделки, руб. – 31000,00 90000,00 25000,00

Территория действия Россия Россия Международный Россия

Корректировка, %

Скорректированная цена, руб.

Объем прав Полный Лицензионный договор Полный Лицензионный договор

Корректировка, %

Скорректированная цена, руб.

Уровень спроса Средний Средний Высокий Низкий

Корректировка, %

Скорректированная цена, руб.

1.2. Рассчитать методом индексации затрат стоимость патента купленного предприятием по состоянию на 01.01.2011, если известно следующее:

- затраты на приобретение имущественных прав в 1998 году составили 22 млн. руб.;

- затраты на освоение нематериального актива в производстве в 1999 году составили 30 млн. руб.;в 2000 году - 43 млн.руб.;

- затраты на маркетинг в 2001году составили 9 млн. руб.;

- затраты известны на конец года;

- индекс изменения стоимости затрат составляет 10% в год;

- прибыль инвестора 30%;

- номинальный срок действия патента - 20 лет (патент выдан в 01.01.1997 году).

Затраты, млн. руб. Затраты, приведенные к дате оценки, млн. руб.

Затраты на приобретение имущественных прав в 1998 году

Затраты на освоение нематериального актива в производстве в 1999 году

Затраты на освоение нематериального актива в производстве в 2000 году

Затраты на маркетинг в 2001 году

Индекс изменения стоимости затрат (индекс инфляции), % в год

Прибыль инвестора

Износ, %

Стоимость объекта оценки с учетом износа

1.3. Определить стоимость патента на изобретение методом освобождения от роялти на 01.01.2011 г. Имеются следующие исходные данные:

цена единицы продукции, производимой с использованием объекта ИС, 12,3 тыс. руб. и будет возрастать на 8 % в год;

производственные мощности рассчитаны на производство 80 ед. продукции в день, 240 рабочих дней в году;

патент на изобретение был выдан 01.01.1997;

расходы, связанные с охраной объекта ИС составят 15 000 руб. в год и будут возрастать на 10% в год в год;

ставка роялти для данного объекта ИС 3%.

Длительность прогнозного периода определяется самостоятельно на основе данных условия и сроков действия прав на объект оценки (см. 4 часть ГК РФ или таблицу 2.1. конспекта лекций)

Из условия задачи вы знаете, какой объект ИС является объектом оценки. Из пособия или из 4 части ГК РФ вы знаете срок, на который выдается патент именно на этот объект ИС.

Вы знаете, когда был выдан патент, т.е. можете определить, когда он закончит свое действие. Таким образом, прогнозным периодом будет период с даты оценки до даты окончания действия прав на объект ИС.

Поскольку ставка дисконта изменяется, то в данном случае применять классическую формулу дисконтрования со степенной функцией нельзя. Это дискон­тирование по разным ставкам, см. Приложение 5.

Ставка дискон­тирования ,% 20 21 22

Год прогонозного периода 1 2 3

Годовой объем выпуска изделий, шт.

Цена единицы изделия, тыс. руб.

Расчетный объем продаж, тыс. руб.

Ставка роялти, %

Ожидаемые выплаты по роялти, тыс. руб.

Расходы, тыс. руб.

Прибыль от выплат по роялти , тыс. руб.

Текущая стоимость прибыли от выплат по роялти , тыс. руб.

Сумма текущих стоимостей прибылей от выплат по роялти, тыс. руб.

1.4. Прибыль при серийном изготовлении одного вида продукции с использованием трех изобретений составила 2562 тыс. руб.

Определить стоимость каждого изобретения в пакете.

Значения коффициентов представлены в Приложении 3 к Конспекту лекций по оценке стоимости НМА

Показатель Коэффициент Рассчеты

Прибыль при изготовлении одного вида продукции , тыс.руб. 2562

Изобретение 1

Позволило обеспечить качественно новые основные технические характеристики продукции k1

Представляет собой конструкцию нескольких неосновных узлов прибора k3

Прототип совпадает с половиной основных признаков нового решения k4

D1

Изобретение 2

Позволило достичь второстепенных технических характеристик k1

Представляет собой конструкцию неосновного узла k3

Заключается в новой совокупности известных технических решений, обеспечивающих заданный технический результат k4

D2

Изобретение 3

Позволило достичь технических характеристик, зафиксированных документом k1

Представляет собой конструкцию нескольких основных узлов k3

Прототип изобретения совпадает с новым решением по большинству основных признаков k4

D3

Доля прибыли, приходящаяся на пакет изоретений (формула 8.14)

Прибыль от использования всех изобретений, руб.

Доля изобретения 1 в пакете (формула 8.15)

Прибыль, приходящаяся на изобретение 1, руб.

Ставка капитализации изобретения 1, % 20

Стоимость изобретения 1, руб.

Доля изобретения 2 в пакете (формула 8.15)

Прибыль, приходящаяся на изобретение 2

Ставка капитализации изобретения 2, % 10

Стоимость изобретения 2, руб.

Доля изобретения 3 в пакете (формула 8.15)

Прибыль, приходящаяся на изобретение 3

Ставка капитализации изобретения 3, % 15

Стоимость изобретения 3, руб.

1.5. Оценить стоимость прав на полезную модель, представляющую собой конструкцию медицинского оборудования, если известно:

- дата приоритета 01.01.2006 г., дата оценки 01.01.2011 г., продление патента на полезную модель не планируется;

- объем производства оборудования с использованием объекта ИС 240 ед. в год и будет расти ежегодно на 3%;

- производственные мощности рассчитаны на производство 260 ед. продукции в год;

- себестоимость оборудования, производимого с использованием объекта ИС, составляет 25 тыс. руб.;

- себестоимость аналога 27,3 тыс. руб.;

- темпы прироста себестоимости 6% в год;

- ставка дискон­тирования 22 %.

Длительность прогнозного периода определяется самостоятельно на основе данных условия.