Решено! - Контрольное задание - Оценка эффективности управления стоимостью компании (HSE)
2019 г.
Задание 1. Инвестиции в производство и продажу продуктов в уличных киосках составляют 1 000 долл. с 5% нормой возврата, при этом, инвестиции с аналогичным уровнем риска могут принести 15%. Таким образом, EVA = (5% - 15%) * $1000 = -$100 Сделайте вывод о целесообразности инвестирования на основе А) Бухгалтерской прибыли Б) Альтернативных возможностей и EVA
Задание 2. Компания действует в области производства газированных напитков. Инвестированный капитал на дату оценки составляет 100 млн. долл. Структура инвестированного капитала: 50% собственного капитала, 50% заемного. Стоимость заемного капитала 5%, стоимость собственного капитала 15%. Операционная прибыль компании 11 млн. долл. Также стало известно, что руководитель компании стоит перед необходимостью осуществления дополнительных инвестиций в объеме 25 млн. долл., связанных с приобретением нового оборудования. Предлагается осуществление данной инвестиции в полном объеме за счет получения кредита. Финансовый расчет показывает, что рентабельность инвестиции составляет 6%. Требуется: 1. Рассчитайте значение EVA по первому сценарию и сделайте вывод о возможности получения добавленной стоимости. 2. Рассчитайте значение EVA с учетом дополнений о необходимости осуществления инвестиции в объеме 25 млн. долл., связанной с приобретением нового оборудования. и сделайте вывод о возможности получения добавленной стоимости. 3. Проведите сравнительный анализ эффективности вариантов (без дополнительных инвестиций и с дополнительными инвестициями) с точки зрения создания добавленной стоимости.
Задание 3. Рассчитайте величину экономической добавленной стоимости для компании «ТВ», если выручка составляет 7 млн. руб., производственная себестоимость 3 млн. руб., административные и коммерческие расходы 2 млн. руб., налоги 480 тыс. руб., капитал компании составляет 3 млн. руб., средневзвешенная цена капитала – 15%. Что изменится для компании, если выручка упадет до 6,5 млн. руб., а налоги сократятся до 220 тыс. руб.?
Задание 4. Заполните пропущенные ячейки и сравните результаты оценки проекта по показателю NPV и дисконтированной EVA для компании «Х», если известно: