По состоянию на 01.01.05 г. ОАО «Банк «Возрождение» имел остатки средств в кредитных организациях на сумму 1 003 676 тыс. руб., в том числе в следующих банках (условный пример):
Табл. 1. Средства в кредитных учреждениях
Заемщик
Дата выдачи
Дата погашения
Ставка по кредиту, %
Балансовая стоимость на 01.01.05 г., тыс. руб.
ОАО "Банк Первый"
01.01.02 г.
01.01.07 г.
6,5%
3 500
ОАО "Банк Второй"
01.01.01 г.
01.07.07 г.
8,0%
5 000
ОАО "Банк Третий"
01.01.02 г.
01.01.06 г.
6,0%
500
Итого
9 000
Источник: данные Банка
Требуется рассчитать по состоянию на 01.01.05 г. рыночную стоимость средств, размещенных в указанных кредитных организациях, при следующих данных:
процентные платежи по кредитам выплачиваются ежегодно;
погашение основной суммы долга осуществляется в конце срока действия кредита;
среднерыночная ставка по аналогичным кредитам составляет 10%.
Задача 2
Определите поток наличности, идущей на увеличение (уменьшение) баланса коммерческого банка в первый прогнозный период на основании следующих данных.
Табл. 2. Исходные данные
№ п/п
Показатель
Отчетная дата 01.01.2005 г.
Прогнозный период
1
Рентабельность капитала ROE
0,13
0,13
2
Использование активов (оборачиваемость активов)
0,15
0,15
3
Мультипликатор капитала (финансовый рычаг)
12,3
12,3
4
Маржа прибыли
0,07
0,07
Совокупный доход, тыс. руб.
12 000
Совокупные активы, тыс. руб.
90 000
Собственный капитал, тыс. руб.
7 317
Обязательства, тыс. руб.
82 683
Контрольные вопросы:
Укажите основные особенности деятельности кредитно-финансовых институтов и их оценки.
Опишите спрэд-модель построения денежных потоков коммерческого банка, укажите ее преимущества и недостатки.
Назовите оценочные мультипликаторы, используемые в сравнительном подходе к оценке стоимости коммерческого банка, и причины их применения в такой оценке.