Решено! - Контрольная по информационному менеджменту (вариант)
2008 г.
Решение в Экселе (Excel) Информационный менеджмент Задача 1. Финансово-экономическое положение фирмы в 200г. следующее: Реализация продукции Изделие А Изделие В Цена реализации, тыс.руб. 11 14 Запасы готовой продукции, шт. 750 1 000 Издержки на производственную рабочую силу, стоимость труда на единицу продукции, тыс.руб. 1,4 2 Переменные накладные расходы, тыс.руб.(вспомогательная рабочая сила , ремонт, энергия и т.п.) 0,5 1 Количество проданных единиц по кварталам: 1 1 500 2 000 2 1 000 2 000 3 1 000 2 000 4 1 500 2 000 Капитальные вложения, млн.руб. по кварталам: 1 10 2 15 3 8 4 20 Постоянные накладные расходы, млн. руб.: Амортизация 10 Страховка 4 Зарплата 6 Денежный поток Поступление выручки от реализации: 50% продаж оплачивается наличными в квартал продажи; 50% - в следующий квартал. Оплата денежных расходов: Производственная рабочая сила, основные производственные материалы и переменные накладные расходы оплачиваются ежемесячно; Постоянные накладные расходы оплачиваются ежеквартально равными суммами; Административные расходы и торговые издержки оплачиваются ежеквартально равными суммами; Налоги, подлежащие оплате, составляют 10,5 млн.руб. и будут оплачены равными суммами поквартально в течение года; Капитальные вложения оплачиваются поквартально; Кредиторская задолженность на конец года – 6,5 млн.руб. Вычислить прибыль, основные параметры операционного анализа расчет денежного потока. Задача 2. Предприятие производит 100 тыс. шт. изделий типа А. Цена реализации – 2 570 руб.; средние переменные издержки – 18 000 руб./ шт.; постоянные издержки – 38,5 млн. руб. Провести анализ чувствительности прибыли предприятия к 10%-ным изменениям основных элементов операционного рычага: Цена изменяется на 10%. Как изменяется прибыль? На сколько единиц продукции можно сократить объем реализации без потери прибыли? Оценить влияние 10%-ного изменения переменных расходов на прибыль. Задача 3. Предприятие планирует ежегодно производить и продавать 1 000 ед. продукции. Планируемая цена – 2 500 руб., переменные расходы на единицу продукции – 1 600 руб., постоянные расходы в год – 1 800 тыс. руб. Предприятие платит налог на прибыль по ставке 28%. Проанализируйте, как варьирует доход предприятия, если ошибка в прогнозных значениях показателей, характеризующих производство и продажу продукции, составляет ±10%. Провести расчеты для трех случаев. Задача 4. Показатели операционного анализа Изделие А Изделие В Выручка от реализации 1 000 000 2 000 000 Прямые переменные затраты на сырье и материалы 300 000 1 150 000 Прямые переменные затраты на оплату труда 112 500 112 500 Прямые постоянные затраты на оплату труда 337 500 337 500 Косвенные постоянные общехозяйственные затраты 70 000 140 000 Предприятие производит два вида механических изделий. Стоимость основных средств для производства изделия А – 500 000 руб., изделия В – 1 300 000 руб. текущие финансовые потребности для изделия А – 100 000 руб. (излишек оборотных средств в 10% выручки), для изделия Б - плюс 200 000 руб. (недостаток оборотных средств в 10 % выручки). Данные для операционного анализа имеются следующие: Вычислить финансовый анализ по каждому изделию. Выполнить анализ для следующих вариантов прогностических данных: Вид изделия Прирост выручки от реализации Необходимый прирост прямых затрат Необходимый прирост инвестиций в основные активы Изделие А 1) 200 000 30 000 50 000 Изделие В 3) 300 000 100 000 100 000 Задача 5. Фирма намерена увеличить выручку от реализации на !0% ( с 40 000 руб. до 44 000 руб.). Общие переменные издержки для исходного варианта составляют – 31 000 руб. Постоянные издержки равны 3 000 руб. Вычислить сумму прибыли, соответствующую новому уровню выручки и ключевые показатели операционного анализа ( порог рентабельности, запас финансовой прочности, силы воздействия операционного рычага) исходного варианта и для 10 - процентного увеличения выручки. Задача 6. Предприятие малого бизнеса имеет объем реализации 4 000 шт. изделий типа А и 3 500 шт. изделий типа В. Цена изделия типа А – 0,5 тыс. руб./шт.; цена изделия типа В – 0,35 тыс. руб./шт.; постоянные затраты – 860 тыс. руб.; переменные затраты – 0,275 тыс. руб./шт. Построить график в зависимости выручки от объема реализации выделив зону прибыли и зону убытков. Задача 7. Предприятие имеет следующие исходные данные: Выручка от реализации, тыс. руб. 1500 Переменные издержки, тыс.руб. 1050 Постоянные издержки, тыс.руб. 300 Собственные средства, тыс.руб. 600 Долгосрочные кредиты, тыс. руб. 150 Краткосрочные кредиты, тыс.руб. 60 Средняя расчетная ставка процента 40% ( средневзвешенная стоимость заемных средств) По этим исходным данным определить: 1. Сколько процентов прибыли удастся сохранить предприятию, если выручка от реализации сократится на 25% ? 2. Процент снижения выручки, при котором предприятие полностью лишается прибыли и вновь встает на порог рентабельности. 3. Уровень эффекта финансового рычага. Условная ставка налогообложения прибыли – 1/3. Задача 8. Показатели Товар А Товар В Выручка от реализации, тыс. руб. 5000 6000 Переменные затраты, тыс. руб. 4500 4800 Постоянные затраты на оба товара 1500 Вычислить основные показатели операционного анализа совместно на оба товара и каждому товару в отдельности: а) при увеличении выручки на 9,1% и при неизменных постоянных затратах. б) при увеличении постоянных затрат на 1% и при неизменных переменных затратах в 10146,3 тыс. руб. и выручке 12000 тыс. руб. Задача 9. данные по основными видами продукции фирмы представлены таблицы, в тыс. руб. Показатель Товар А Товар В Товар С Итого Выручка от реализации (без косвенных налогов) 14 000 9 000 26 000 49 000 Переменные издержки: 11530 5415 18305 35 250 - Материалы 6030 2960 9310 18 300 - Оплата труда 3660 1500 5660 10 820 - Начисления 1465 605 2260 4 330 - Прочие переменные издержки 375 350 1075 1 800 Постоянные издержки: 15 270 Зарплата мастера с начислениями 700 600 1200 2 500 Зарплата АУП 4215 Начисления 1685 Аренда 800 Амортизация 600 Прочие постоянные издержки 5470 Рассчитать с помощью таблицы основные элементы операционного анализа с целью достижения фирмой 5% рентабельности оборота. Т.е. получения 2,45 млн. руб. прибыли. Задача 10. определить наиболее выгодный вид продукции для предприятия, данные которого приведены в таблице: Показатель Изделие А Изделие В Изделие С Объем реализации, тыс. руб. 100 150 300 Цена, руб./шт. 2570 1460 735 Переменные издержки, руб./шт. В том числе материалы: 720 360 360 Труд 1080 540 216 Постоянные затраты, тыс. руб. 38500 Постоянные расходы – 38,5 млн. руб. Средние трудовые затраты на изготовление каждого вида продукции составляют 1080руб./ ч. Затраты физического труда при изготовлении изделия А – 1 ч/шт., В – 0,5 ч/шт., С – 0,2 ч/шт. Затраты машинного времени следующие: А – 1 ч/шт., В – 0,5 ч/шт., С – 0,1 ч/шт. Выполнить общий расчет финансовых результатов по всем трем изделиям и определить запас финансовой прочность всего предприятия и каждого изделия в отдельности. Проценты за кредит, относимые на себестоимость составляет 63,2 млн. руб. Чистая прибыль на акцию равна 20000 руб. Планируется 10 – процентное увеличение выручки от реализации. Определить чистую прибыль на акцию. Задача 11. Данные по инвестиционному проекту: Первоначальные затраты на проект 8 млрд. руб. Срок жизни проекта 4 года Ежегодные амортизационные отчисления 2 млрд. руб. Ставка налогообложения прибыль 35% Средневзвешенная стоимость капитала, включающая инфляционную премию 25% Поступления и затраты в ценах базового периода, млрд. руб. Год Поступления Затраты 1 6 3 2 7 4 3 8 4 4 8 4 Прогнозируемый уровень инфляции Год Поступления Затраты 1 30% 20% 2 22% 18% 3 15% 12% 4 8% 10% Определить чистую настоящую стоимость (NPV) и внутреннюю ставку рентабельности проекта (IRR). Задача 12. Предприятия имеет возможность инвестировать: а) до 55 млн. руб.; б) до 90 млн. руб., при этом стоимость капитала составляет 10%. Требуется составить оптимальный инвестиционный портфель из следующих проектов (млн. руб.), если проект независимые. IC P1 P2 P3 P4 A: -30 6 11 13 12 B: -20 4 8 12 5 C: -40 12 15 15 15 D: -15 4 5 6 6 Задача13. Рассматриваются два альтернативных проекта: IC P1 P2 P3 A: -100 90 45 9 B: -100 10 850 100 Определить чистую настоящую стоимость (NPV) и внутреннюю ставку рентабельность проекта (IRR). Найти точку Фишера, сделать выбор при r = 8% и при r = 15%. Задача 14. Для каждого из нижеприведенных проектов рассчитайте чистую настоящую стоимость (NPV) и срок окупаемости инвестиций проекта (РР), если значение коэффициента дисконтирования равно 20%: IC P1 P2 P3 P4 P5 A: -370 - - - - 1000 B: -240 60 60 60 60 - C: -263,5 100 100 100 100 100 Задача 15. Сравните по критериям чистую настоящую стоимость (NPV) , внутреннюю ставку рентабельности проекта (IRR) и срок окупаемости инвестиций проекта (РР) два проекта, если стоимость капитала 13%: IC P1 P2 P3 P4 A: -20000 7000 7000 7000 7000 B: -25000 2500 5000 10000 20000 Задача 16. Рассмотрим текущую стоимость бессрочного аннуитета ежегодным поступлением 30 000 руб. при годовой процентной ставке 10%. Задача 17. Раз в полгода делается взнос в банк по схеме пренумерандо в размере 15 000 руб. на условии 16% годовых, начисляемых ежегодно. Какая сумма будет на счет через 5 лет?