Решено! - Контрольная по информационному менеджменту (вариант 4)
2008 г.
Решение в Экселе (Excel) ИНФОРМАЦИОННЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ Контрольная работа № 1 Задача № 1 Финансово-экономическое положение фирмы в 200.г. следующие Изделие А Изделие В Реализация продукции Цена реализации, тыс. руб. 11,5 14,5 Запасы готовой продукции, шт. 850 1200 Издержки на производственную рабочую силу, стоимость труда на единицу продукции, тыс. руб. 1,54 2,2 Переменные накладные расходы, тыс. руб. (вспомогательная рабочая сила, ремонт, энергия и т.п.) 0,75 1,3 Количество проданных единиц по кварталам I 1500 2100 II 1100 2000 III 1100 2000 IV 1500 2100 Капитальные вложения, млн. руб. по кварталам I 10 II 15 III 8 IV 20 Постоянные накладные расходы, млн. руб. Амортизация 13 Страховка 4 Зарплата 6 Денежный поток Поступление выручки от реализации: 50% продаж оплачивается наличными в квартал продажи; 50% - в следующий квартал. Оплата денежных расходов: Производственная рабочая сила, основные производственные материалы и переменные накладные расходы оплачиваются ежемесячно; Постоянные накладные расходы оплачиваются ежеквартально равными суммами; Административные расходы и торговые издержки оплачиваются ежеквартально равными суммами; Налоги, подлежащие оплате, составляют 12,5 млн. руб. и будут оплачены равными суммами поквартально в течение года; Капитальные вложения оплачиваются по квартально; Кредиторская задолженность на конец года – 6,85 млн. руб. Вычислить прибыль, основные параметры операционного анализа и расчет денежного потока. Задача № 2 Предприятие производит 100 000 шт. изделий типа А. Цена реализации – 2570 руб.; средние переменные издержки – 18 000 руб./шт.; постоянные издержки – 38,5 млн. руб. Провести анализ чувствительности прибыли предприятия к 10%-ным изменениям основных элементов операционного рычага: Оценить влияние 10 – процентного изменения переменных расходов на прибыль. Оценить влияние 10 – процентного изменения постоянных расходов на прибыль. Задача № 3 Предприятие планирует ежегодно производить и продавать 1600 единиц продукции. Планируемая цена – 2550 руб., переменные расходы на единицу продукции – 1760 руб., постоянные расходы в год – 1900 тыс. руб. Предприятие платит налог на прибыль по ставке 30%. Проанализируйте, как варьирует доход предприятия, если ошибка прогнозных значений показателей, характеризующих производство и продажу продукции, составляет +10%. Провести расчеты для 3-х случаев. Задача № 4 Предприятие производит два типа механических изделий. Стоимость основных средств для производства изделия А – 500 000 руб., изделия В – 1300 000 руб. Текущие финансовые потребности для изделия А – 100 000 руб. ( излишек оборотных средств в 10% выручки), для изделия В – плюс 200 000 руб. (недостаток оборотных средств в 10% выручки). Данные для операционного анализа имеются следующие: Показатели операционного анализа Изделие А Изделие В 1 2 3 Выручка от реализации 1 000 000 2 000 000 Прямые переменные затраты на сырье и материалы 300 000 1 150 000 Прямые переменные затраты на оплату труда 112 500 112 500 Прямые постоянные затраты на оплату труда 337 500 337 500 Косвенные постоянные общехозяйственные затраты 70 000 140 000 Вычислить финансовый анализ по каждому изделию. Вы полнить анализ для следующих вариантов прогностических данных: Вид деятельности Прирост выручки от реализации Необходимый прирост прямых затрат Необходимый прирост инвестиций в основные активы Изделие А 500 000 100 000 150 000 Изделие В 800 000 250 000 500 000 Задача № 5 Фирма намерена увеличить выручку от реализации на 12% (с 60 000 руб. до 67 200 руб.) Общие переменные издержки для исходного варианта составляют - 51 000 руб. Постоянные издержки равны 5000 руб. Вычислить сумму прибыли, соответствующую новому уровню выручки и ключевые показатели операционного анализа (порог рентабельности, запас финансовой прочности, силы воздействия операционного рычага) исходного варианта и для 8-процентного увеличения выручки. Задача № 6 Предприятие малого бизнеса имеет объем реализации 5000 штук изделий типа А и 3500 штук изделий типа В – 0.35 тыс. руб./шт.; постоянные затраты – 900 тыс. руб.; переменные затраты – 0.375 тыс. руб./шт. Построить график зависимости выручки от объема реализации, выделив зону прибыли и зону убытков. Задача № 7 Предприятие имеет следующие исходные данные: Выручка от реализации, тыс. руб. 1500 Переменные издержки, тыс. руб. 1050 Постоянные издержки, тыс. руб. 300 Собственные средства, тыс. руб. 600 Долгосрочные кредиты, тыс. руб. 150 Краткосрочные кредиты, тыс. руб. 60 Средняя расчетная ставка процента 40% (средневзвешенная стоимость заемных средств) По этим исходным данным определить: Сколько процентов прибыли удастся сохранить предприятию, если выручка от реализации сократится на 25%? Процент снижения выручки, при котором предприятие полностью лишается прибыли и вновь встает на порог рентабельности. На сколько процентов необходимо снизить постоянные издержки, чтобы при сокращении выручки на 25% и при прежнем значении силы воздействия операционного, предприятие сохранило 75% ожидаемой прибыли. Уровень эффекта финансового рычага. Условная ставка налогообложения прибыли – 1\3. Задача № 8 Показатели Товар А Товар В Выручка от реализации, тыс. руб. 5 000 6 000 Переменные затраты, тыс. руб. 4 500 4 800 Постоянные затраты на оба товара 1 500 Вычислить основные показатели операционного анализа совместного на оба товара и по каждому товару в отдельности: А) для 3 вариантов при увеличении выручки на 9,1 % от предыдущего варианта, начиная с исходного и при неизменных постоянных затратах. Б) для 3 вариантов при увеличении постоянных затрат на 22,4% и 7,9% собственного от предыдущего варианта, начиная с исходного и при неизменных переменных затратах в 10146,3 тыс. руб. и выручке 12000 тыс. руб. Задача № 9 Данные по основным видам продукции фирмы представлены в таблице, в тыс. руб.: Показатель Товар А Товар В Товар С Итого Выручка от реализации (без косвенных налогов) 14 000 9 000 26 000 Переменные издержки: 11 530 5415 18305 - Материалы 6030 2960 9310 - Оплата труда 3660 1500 5660 - Начисления 1465 605 2260 - Прочие переменные издержки 375 350 1075 Постоянные издержки: Зарплата мастера с начислениями 700 600 1200 2500 Зарплата АУП 4215 Начисления 1685 Аренда 800 Амортизация 600 Прочие постоянные издержки 5470 Рассчитать с помощью таблицы основные элементы операционного анализа с целью достижения фирмой 8% рентабельности оборота, т.е. Получения 3,43 млн. руб. прибыли Задача № 10 Определить наиболее выгодный вид продукции предприятия, данные которого приведены в таблице: Показатель Изделие А Изделие В Изделие С Объем реализации, тыс. руб. 100 150 300 Цена, руб./шт. 2570 1460 735 Переменные издержки, руб./шт. В том числе материалы: 720 360 360 Труд 1080 540 216 Постоянные затраты, тыс. руб. 78000 Средние трудовые затраты на изготовление каждого вида продукции составляют 1080 руб./ч. Затраты физического труда при изготовлении изделия А – 1ч./шт., В – 0,5 ч/шт., С – 0,2 ч/шт. Затраты машинного времени следующие: А – 1ч/шт., В – 0,5 ч/шт., С – 0,1 ч/шт. Выполнить общий расчет финансовых результатов по всем трем изделиям и определить запас финансовой прочности всего предприятия и каждого изделия в отдельности. С учетом затрат на аренду новых помещений постоянные расходы составят 78 млн. руб. Выручка от реализации возрастет на 5,3%. Рассчитать показатели валовой маржи на человека-час и машино-час. Проценты за кредит, относимые на себестоимость составляет 66,2 млн. руб. Чистая прибыль на акцию равна 20 000 руб. Планируется 12 – процентное увеличение выручки от реализации. Определить чистую прибыль на акцию. ИНФОРМАЦИОННЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ Контрольная работа № 2 Задача № 1 Данные по инвестиционному проекту: Первоначальные затраты на проект 8 млрд. руб. Срок жизни проекта 4 года Ежегодные амортизационные отчисления 2 млрд. руб. Ставка налогообложения прибыли 35% Средневзвешенная стоимость капитала, Включающая инфляционную премию 25% Поступления и затраты в ценах базового периода, млрд. руб. Год Поступления Затраты 1 6 3 2 7 4 3 8 4 4 8 4 Прогнозируемый уровень инфляции Год Поступления Затраты 1 30% 20% 2 22% 18% 3 15% 12% 4 8% 10% Определить чистую настоящую стоимость (NPV) и внутреннюю ставку рентабельности проекта (IRR) и срок окупаемости инвестиций проекта (PP). Задача № 2 Предприятие имеет возможность инвестировать: А) до 55 млн. руб.; Б) до 90 млн. руб., при этом стоимость капитала составляет 10%. Требуется составить оптимальный инвестиционный портфель из следующих проектов (млн. руб.), если проекты: А) независимые; Б) альтернативные. IC P1 P2 P3 P4 P5 A: -40 6 11 13 12 10 B: -30 4 8 12 5 10 C: -50 12 15 15 15 10 D: -25 4 5 6 6 10 Задача № 3 Рассматриваются два альтернативных проекта: IC P1 P2 P3 P4 P5 A: -145 90 45 9 20 25 B: -200 10 50 100 80 80 Определить чистую настоящую стоимость (NPV) и внутреннюю ставку рентабельности (IRR). Найти точку Фишера, сделать выбор при r= 8 % и при r=15% . Задача № 4 Для каждого из нижеприведенных проектов рассчитайте определить чистую настоящую стоимость (NPV), внутреннюю ставку рентабельности проекта (IRR) и срока окупаемости инвестиций (РР), если значение коэффициента дисконтирования равно 20%: IC P1 P2 P3 P4 P5 P6 А: -570 - - - - 1000 800 В: -300 60 60 60 60 - 60 С: -363,5 100 100 100 100 100 100 Задача № 5 Сравните по критериям чистую настоящую стоимость (NPV) и внутреннюю ставку рентабельности проекта (IRR) и срока окупаемости инвестиций (РР) два проекта, если стоимость капитала 13%: IC P1 P2 P3 P4 P5 А: -25000 7000 7000 7000 7000 5000 В: -30000 2500 5000 10000 20000 5000 С: -40000 2250 6000 9000 18000 5000 Задача № 6 Вы имеете 20 000 руб. и хотели бы утроить эту сумму через 6 лет. Каково минимально приемлемое значение процентной ставки? Задача № 7 Раз в полгода делается взнос в банк по схеме постнумерандо в размере 15000 руб. на условии 16% годовых, начисляемых ежемесячно. Какая сумма будет на счете через 7 лет?