RefMag.ru - Оценка. Помощь в решении задач, тестов, практикумов, курсовых, аттеста­ционных

RefMag.ru - Помощь в решении в учебе

Заказать:
- заказать решение тестов и задач
- заказать помощь по курсовой
- заказать помощь по диплому
- заказать помощь по реферату

Репетитор оценщика

Готовые работы заочников

Тесты:

Задачи:

Примеры работ по оценке

Примеры курсовых работ
Примеры аттест­ационных работ
Учебные дисциплины
Литература
Заказ работ:




Экспертная и репетиторская помощь по решению тестов, задач, практикумов и всех других видов работ. Сергей.
тел. +7(495)795-74-78, [email protected], ,
,

Примеры выполненных работ: | контрольные | курсовые | дипломные | отзывы |




Методические материалы:

Список литературы по оценке бизнеса > Количественные подходы к оценке интеллектуального капитала предприятия

Количественные подходы к оценке интеллектуального капитала предприятия

Жулина Е.Г., Аблязов Э.И. Количественные подходы к оценке интеллектуального капитала предприятия // Вестник Саратовского государственного социально-экономического университета. 2018. № 3 (72). С. 59-61.

Скачать оригинал статьи

Фрагмент работы на тему "Количественные подходы к оценке интеллектуального капитала предприятия"

Yelena Gennadievna Zhulina, Doctor o f Economics, professor of the department o f management, Saratov socio-economic institute (branch) of Plekhanov Russian University of Economics Eldar Irfanovich Ablyazov, postgraduate student o f the department of management, Saratov socio-economic institute (branch) of Plekhanov Russian University of Economics УДК 658.14 Елена Геннадиевна Жулина, доктор экономических наук, профессор кафедры менеджмента, Саратовский социально-экономический институт (филиал) Р Э У им. Г.В. Плеханова i S i » [email protected] mail.ru Эльдар Ирфанович Аблязов, аспирант кафедры менеджмента, Саратовский социально-экономический институт (филиал) Р Э У им. Г.В. Плеханова <ааЬ [email protected] КОЛИЧЕСТВЕННЫЕ ПОДХОДЫ К ОЦЕНКЕ ИНТЕЛЛЕКТУАЛЬНОГО КАПИТАЛА ПРЕДПРИЯТИЯ В современном мире оценке интеллектуального капитала уделяется большое значение, в связи с тем что этот фактор напрямую зависит от эффективности работы бизнеса и играет важную роль в способности организации извлекать прибыль. Интеллектуальная собственность организации - это часть интеллектуального капитала, которая может приносить вла­ дельцу компании дополнительный доход и, таким образом, обладать стоимостью. В этой связи актуальность приобретают методы оценки интеллектуального капитала предприятия, позволяющие проанализировать полноту и эффективность его использования. Практика указывает на существенное влияние интеллектуального капитала на стоимость и доходность предприятия, на его рыночную стоимость. Существует множество способов оценки интеллектуального капитала, однако большинство из них сложны в практическом применении и определяют интеллектуальный капитал в широком смысле, а для предприятия важна оценка, дающая практические результаты. В этой связи статья посвящена анализу количественных методов оценки интеллектуального капитала, в том числе интеллектуальной собственности, характеризующихся про­ стотой применения и интерпретации получаемых практических результатов. Ключевые слова: интеллектуальный капитал, интеллектуальная собственность, методы оценки, количественный подход. QUANTITATIVE APPROACHES TO EVALUATION OF INTELLECTUAL CAPITAL OF ENTERPRISE The article states that in modern economy evaluation of intellectual capital has gained great importance because this factor directly depends on the efficiency of the business and plays an important role in any organization's ability to make profit. Intellectual property of an organization is a part of intellectual capital that can bring additional income to the company's owner and, thus, have value. Consequently, methods for evaluating intellectual capital that help analyze the extent and effectiveness of its use are becoming more and more relevant. Practical experience points to the significant influence of intellectual capital on the value, profitability and market value of an enterprise. There are many ways to evaluate intellectual capital, but most of them are difficult to apply and define intellectual capital in a broad sense, however, for business practice evaluation methods that yield practical results are more important. Thus, the research is devoted to the analysis of quantitative methods for evaluating intellectual capital, including intellectual property, that are easy to apply and use for interpretation of the practical results obtained. Keywords: intellectual capital, intellectual property, methods o f assessment, quantitative approach. Интеллектуальный капитал, а в его составе ин­ теллектуальная собственность, в условиях развития цифровой экономики становятся ключевым ресур­ сом и фактором роста эффективности деятельности любого экономического субъекта. Современные компании в своих отчетах зачастую стремятся от­ разить конкретными цифрами такие понятия, как гудвил, стоимость реструктуризации и пр. Основ­ ными мотивами для осуществления этого измере­ ния и оценки служат следующие моменты: форми­ рование стратегии компании; мониторинг реализа­ ции избранной стратегии; помощь в решении во­ просов, связанных с расширением; сигнал акцио­ нерам, инвесторам об ожидающемся росте компа­ нии за счет интеллектуальных активов компании. Не оценивать интеллектуальный капитал во­ обще было бы огромной ошибкой для компании, но для обеспечения эффективного управления требуется найти оптимальные способы его измере­ ния. Интеллектуальный капитал сложно измерить, потому что он касается качества нематериальных активов, а его измерение должно концентрировать­ ся на исследовании того, что ожидает организация в будущем. На сегодняшний день не существует никакого действующего стандарта, который каса­ ется измерения интеллектуального капитала и его качественного содержания. Требуется проводить анализ информации и данных, которые помогут управляющему звену оценить результаты хозяй­ ственной деятельности за разные периоды времени, а также измерять уровень достижений и проводить сравнение с компаниями-конкурентами на рынке. Методы, применяемые для оценки интеллекту­ ального капитала, очень разнообразны. Универ­ сальной методики на данный момент не существу­ ет, что объясняется специфичностью элементов интеллектуального капитала, измерение которых является сложной задачей. Выбор методов для про­ ведения дальнейшего анализа был продиктован универсальностью их применения как для интел­ лектуального капитала в целом, так и для интел­ лектуальной собственности в частности, поскольку, к примеру, оценка интеллектуального капитала на стадии затрат неизбежно не совпадает с оценкой интеллектуального капитала через доходы [1]. В наиболее общем виде все методы оценки ин­ теллектуального капитала принято разделять на 4 группы: - методы прямого измерения интеллектуально­ го капитала. Данные методы выражены в денежной оценке тех или элементов интеллектуального ка­ питала, затем выводится интегральная оценка. Наглядным примером данной модели выступает «Технологический брокер»; - методы рыночной капитализации. Данные методы предполагают вычисление разности между рыночной капитализацией и собственным капита­ лом акционеров. Полученная величина рассматри­ вается в качестве стоимости ее интеллектуального капитала. В данную группу входит одна из наи­ более известных моделей - коэффициент Тобина, а также модель соотношения рыночной и балансо­ вой стоимости; - методы отдачи на активы, которые построены на традиционных показателях, отражающих эффек­ тивность бизнеса. В основе данных методов лежит сопоставление добавленной стоимости и активов компании. Примерами данных методов служат модели «экономической добавленной стоимости», «рассчитанной стоимости неосязаемых активов», «коэффициент добавленной стоимости интеллек­ туального капитала»; - методы подсчета очков. Для данных методов характерно осуществление идентификации разного рода компонентов интеллектуального капитала, в дальнейшем генерируются и добавляются индика­ торы и индексы, в форме подсчета очков или в виде граф. Использование данной группы методов не предполагает получение денежной оценки интел­ лектуального капитала. Они схожи с методами диагностической информационной системы и наи­ лучшим образом подходят для решения управлен­ ческих задач [2]. Рассмотренные группы методов представляют собой наиболее полную и широко известную клас­ сификацию. Измеряя интеллектуальный капитал, компания ставит перед собой определенные цели, среди которых зачастую бывает оценка возмож­ ности поглощения, принятие грамотного управлен­ ческого решения и т.д., поэтому актуальным явля­ ется отбор наиболее объективных и информатив­ ных методов оценки. Все группы методов могут быть применены одновременно, но тогда возрас­ тает вероятность того, что они не принесут ожида­ емого результата. В связи с этим необходимо вы­ бирать те из них, которые будут соответствовать цели исследования, ситуации на рынке, типу ана­ лизируемой компании. Например, для некоммер­ ческих компаний наиболее подходящим является метод подсчета очков, в связи с тем что им не требуется измерять финансовые показатели. Рассмотренные методы не лишены недостат­ ков. К ним можно отнести отсутствие разграниче­ ния интеллектуального капитала и различных форм нематериальных активов, таких как программное обеспечение, базы данных и прочее. Но несмотря на это, количественная оценка интеллектуального капитала данными группами методов позволяет наиболее точно оценить степень воздействия на результаты деятельности компании и размер ка­ питала. Помимо рассмотренной квалификации, методы оценки интеллектуального капитала можно раз­ делить на качественные, посредством которых можно собрать нефинансовую информацию и про­ извести косвенную оценку, и количественные, за счет которых возможно оценить интеллектуальный капитал в стоимостном выражении. Рассмотрим более подробно количественные методы. Интеллектуальный капитал имеет суще­ ственное значение при формировании стоимости компании. Вложения в него всегда носят капиталь­ ный характер и будут создавать стоимость на про­ тяжении нескольких финансовых периодов, в связи с чем вопрос определения его стоимости стоит довольно остро. Модель «Технологический брокер» утверждает, что неосязаемые активы нуждаются в таком же управлении, как и средства или запасы. Компания должна понимать, где она находится и что позво­ ляет ей получать добавленную стоимость. Данный метод выстраивает процесс оценки интеллектуаль­ ного капитала в три этапа. Первый состоит в от­ вете на 20 вопросов, которые отражают степень того, насколько интеллектуальный капитал нужда­ ется в усилении. На втором этапе происходит те­ стирование отдельных компонентов интеллекту­ ального капитала посредством определенного на­ бора вопросов, направленных на определение скрытой стоимости актива. Третий этап является самым сложным, в связи с тем что требуется про­ вести количественную оценку стоимости интеллек­ туального капитала, применяя конкретные показа­ тели. Но алгоритм трансформации данных значений отсутствует, что является слабым местом данной модели, в связи с тем что каждая компания сама решает, как ей осуществить переход от качествен­ ных показателей к количественным, что нарушает субъективность. Степень точности в ответах на вопросы довольно сомнительна. Тем не менее су­ щественным достоинством данной модели являет­ ся возможность получения комплексной картины состояния компании и наличия в ней интеллекту­ ального капитала, а также качества управления им. К методам прямого измерения интеллектуаль­ ного капитала менеджеры стараются прибегать как можно реже, в связи с тем что они должны быть разработаны в соответствии со спецификой дея­ тельности компании, ее целями, что делает затруд­ нительным возможность сравнения и анализа. Основным достоинством данной группы методов является возможность отразить состояние отдель­ ных элементов интеллектуального капитала. Наиболее распространенными являются методы рыночной капитализации, так как довольно просты в расчетах. Метод соотношения рыночной и балан­ совой стоимости представляет собой разницу между рыночной капитализацией и балансовой стоимостью компании. Рыночная капитализация является одним из важнейших показателей, при­ меняемых на фондовых биржах, и рассчитывается как произведение текущей цены акции на общее число акций в обращении. В практической деятельности часто применяет­ ся коэффициент Тобина. Его существенным пре­ имуществом является простота расчета и интерпре­ тации. Коэффициент Тобина рассчитывается как отношение рыночной стоимости фирмы к ее балан­ совой стоимости. Если значение коэффициента Тобина больше 1, то фирма эффективно применяет свой интеллектуальный капитал; если меньше 1, то компания недооценивает свой интеллектуальный капитал и не развивает его. Не стоит забывать о том, что данный коэффициент дает приближенную оценку интеллектуального капитала. Методы рыночной капитализации наилучшим образом подходят для сравнения компаний одной отрасли и расчета стоимости нематериальных ак­ тивов и легки для практического применения. Больше известны методы отдачи на активы. Со­ гласно данной методологии предполагается, что стоимость нематериальных активов компании - это та цена, которую недополучает компания-конку­ рент, осуществляя свою деятельность, не имея та­ ких активов. При данном методе процедура оценки осуществляется в такой последовательности: - определяется средняя прибыль до вычета про­ центов и налогов; - рассчитывается средняя величина материаль­ ных активов компании за тот же период; - деление средней операционной прибыли на среднюю величину материальных активов, и опре­ делятся средняя рентабельность активов; - на основании статистических данных вычис­ ляется средняя величина активов в отрасли; - рассчитывается объем «лишней» прибыли. В итоге полученное значение будет величиной, превышающей прибыль над интеллектуальным капиталом. Далее рассчитывается средняя ставка налога за те же годы и в конце вычитается из «лиш­ ней» прибыли. Полученный остаток представляет собой прибыль, которую получает компания, ис­ пользуя свой интеллектуальный капитал. Таким образом, данная модель применяется для сравнения отраслевых показателей, что позволяет произво­ дить сравнение разных компаний в пределах одной отрасли. Достаточно известным является коэффициент добавленной стоимости интеллектуального капи­ тала. С его помощью можно не только рассчитать абсолютное стоимостное выражение интеллекту­ ального капитала, но и оценить эффективность новой стоимости, созданной при помощи интеллек­ туального капитала. На основе данного подхода можно определить эффективность применения трудовых ресурсов компании и инвестиций в капи­ тал, при этом не берется в учет клиентский капитал, что не соответствует концепции интеллектуально­ го капитала. Рассмотренные методы представляют собой лишь часть методологической базы оценки интел­ лектуального капитала. На данный момент их на­ считывается более сотни. Каждая из них имеет свои достоинства и недостатки, поэтому выбор методо­ логии должен зависеть от целей исследования и отрасли, в которой действует компания. В заключение следует отметить, что, используя данные модели, необходимо учитывать, что эффек­ тивность оценки интеллектуального капитала пред­ приятия повышается при условии их комплексного применения с качественными методами. Комплекс­ ный подход дает возможность оценить субъектив­ ную составляющую формирования и использования интеллектуального капитала предприятия и иден­ тифицировать области неэффективного использо­ вания его интеллектуальных ресурсов и активов. А качественная оценка интеллектуального капитала дает возможность оценить эффективность внутрен­ них процессов формирования, использования и развития интеллектуального капитала организации, сравнить результативность этих процессов с от­ раслевым, определить способность организации к реализации инновационно-инвестиционных стра­ тегий развития. 1. Аблязов Э.И. Интеллектуальная собственность и ин­ новационная активность / Э.И. Аблязов, Е.Г. Жулина // Современный взгляд на проблемы качества и управления конкурентоспособностью в условиях внешних вызовов: материалы междунар. (очно-заочной) науч.-практ. конф. / ред. кол.: А.В. Гугелев, Н.С. Яшин, И.П. Степанова, П.В. Старцев. Саратов, 2015. С. 6-9. 2. Идченко Н.В. Эффективные методы оценки интеллек­ туального капитала / Н.В. Идченко, С.Е. Елкин // Современ­ ные проблемы науки и образования. 2013. № 3. С. 321.

Похожие разделы

заказать диплом





© 2002 - 2020 RefMag.ru