Оценка инвестиций в ценные бумаги

Содержание

Введение

1. Теоретические аспекты инвестирования в ценные бумаги

1.1. Сущность и классификация ценных бумаг

1.2. Инвестиционные качества ценных бумаг

1.3. Основные методы формирования портфеля ценных бумаг

1.4. Управление портфелем ценных бумаг

2. Анализ инвестиций в ценные бумаги на примере ООО

2.1. Общая характеристика ООО

2.2. Анализ финансового состояния ООО

2.3. Анализ портфеля ценных бумаг ООО

3. Проблемы инвестиций в ценные бумаги и пути их решения в современных условиях

3.1. Рекомендации по управлению портфелем ценных бумаг ООО

3.2. Организационные и правовые направления развития портфельного инвестирования в условиях отечественного фондового рынка

3.3. Направления совершенствования защиты интересов рядовых инвесторов

Заключение

Список использованной литературы

Приложение. Отчетность ООО

1. Теоретические аспекты инвестирования в ценные бумаги

1.3. Основные методы формирования портфеля ценных бумаг

Формирование фондового портфеля может осуществляться на основе двух концепций:

1) традиционный подход к формированию портфеля;

2) современная портфельная теория.

Традиционный подход базируется на фундаментальном и техническом анализе, с помощью которого выбирают финансовые инструменты, отвечающие заданным уровням риска и доходности. Широкая диверсификация такого портфеля в общем позволяет сформировать портфель с требуемыми инвестиционными параметрами, однако при этом не учитываются взаимосвязи между отдельными финансовыми инструментами и портфелем в целом по показателям риска и доходности.

Современная портфельная теория, разработанная Г. Марковицем, Д. Тобиным, У. Шарпом и др. , базируется на статистических методах оптимизации портфеля. При этом рассчитываются такие показатели, как среднеквадратическое отклонение доходности отдельных финансовых инструментов (дисперсия), коэффициенты ковариации и корреляции, коэффициенты «альфа» и «бета», измеряющие несистематический и систематический риски отдельных финансовых активов, и др. Учет этих показателей позволяет сформировать инвестиционный портфель, соответствующий заданным параметрам ожидаемой доходности и риска, а также обеспечить определенную корреляцию доходности финансовых активов между собой.

Формирование портфеля финансовых инвестиций представляет собой достаточно сложный процесс, который можно разделить на следующие этапы.

1) Определение инвестиционной стратегии, выбор локальных инвестиционных целей и типа формируемого портфеля.

2) Оценка инвестиционных качеств финансовых инструментов, которые предполагается включить в состав портфеля.

3) Отбор финансовых инструментов и формирование портфеля.

4) Оценка основных параметров сформированного инвестиционного портфеля.

Основные типы фондовых портфелей и примерный состав каждого из них представлены в таблице 1.4.

Зная объем средств, направляемых на инвестирование, и возможные сроки их использования, определив цели финансовых инвестиций, выработав общую политику в области выбора типа и варианта финансового портфеля, инвестор оценивает инвестиционные качества финансовых инструментов, отвечающих выбранному типу портфеля.

Другие похожие работы

1. Формирование и управление портфелем ценных бумаг предприятия
   Содержание Введение 1. ПОРТФЕЛЬНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ И МЕХАНИЗМ ИХ ФОРМИРОВАНИЯ 1.1. Механизмы формирования портфеля ценных бумаг 1.2. Основные методы управления портфелем ценных бумаг 2. УПРАВЛЕНИЕ ПОРТФЕЛЕМ ЦЕННЫХ БУМАГ на примере ПРЕДПРИЯТИЯ ЗАО 2.1. Общая характеристика ЗАО 2.2. Анализ портфеля ценных бумаг предприятия 2.3. Рекомендации по управлению портфелем ценных бумаг Заключение Список использованной литературы И ИСТОЧНИКОВ ИНФОРМАЦИИ
2. Оптимизация портфеля ценных бумаг
   Содержание Введение Глава 1. Теория управления портфелем ценных бумаг 1.1. Сущность и содержание диверсификации портфеля ценных бумаг 1.2. Теория формирования портфеля Марковитца 1.3. Виды инвестиционных стратегий Глава 2. Оптимизация портфеля ценных бумаг 2.1. Исходные данные задачи 2.2. Модель решения задачи 2.3. Оптимизация портфеля ценных бумаг 2.4. Построение эффективной границы портфеля Заключение Список литературы Приложение 1. Котировки акций Сбербанка Приложение 2. Котировки акций РАО
3. Оптимизация портфеля ценных бумаг
   Содержание Введение Глава 1. Теория управления портфелем ценных бумаг 1.1. Сущность и содержание диверсификации портфеля ценных бумаг 1.2. Теория формирования портфеля Марковитца 1.3. Виды инвестиционных стратегий Глава 2. Оптимизация портфеля ценных бумаг 2.1. Исходные данные задачи 2.2. Модель решения задачи 2.3. Оптимизация портфеля ценных бумаг 2.4. Построение эффективной границы портфеля Заключение Список литературы Приложение 1. Котировки акций Сбербанка Приложение 2. Котировки акций РАО
4. Инвестиции в ценные бумаги
   Оглавление Введение Глава 1. Теоретические аспекты инвестирования в ценные бумаги 1.1. Экономическая сущность инвестиций в ценные бумаги 1.2. Система показателей инвестиций в ценные бумаги 1.3. Факторы, определяющие эффективность инвестиций в ценные бумаги Глава 2. Анализ инвестиций в ценные бумаги на примере ЗАО АКБ 2.1. Общая характеристика ЗАО АКБ 2.2. Анализ финансового состояния ЗАО АКБ 2.3. Анализ портфеля ценных бумаг ЗАО АКБ Глава 3. Основные направления совершенствования
5. Ценные бумаги как объекты инвестирования
   Оглавление Введение Глава II. Анализ инвестиций в ценные бумаги на примере ОАО Банк 2.1. Общая характеристика 2.2. Анализ финансового состояния и инвестиционной стратегии 2.3. Анализ портфеля ценных бумаг банка Глава III. Разработка рекомендаций по оптимизации стратегии управления портфелем ценных бумаг на примере ОАО Банк 3.1. Рекомендации по управлению портфелем ценных бумаг 3.2. Основные направления совершенствования инвестиционной стратегии 3.3. Расчет параметров оптимального портфеля