Доклад. Биноминальная модель определения цены опциона

Доклад. Биноминальная модель определения цены опциона

Биноминальная модель определения цены опциона

Основой биноминальной модели является разбиение временного промежутка - от начала до даты истечения- на дискретные интервалы(шаги).Например, для одномесячного опциона на шаги длительностью в день. При этом предполагается, что ключевые параметры( цена или доход) развиваются во времени шаг за шагом, изменяясь на каждом интервале вверх или вниз на фиксированное или пропорциональное значение. Бывают модели с разветвлениями(вверх, равно, вниз).

Определение цены опциона производят при «движении» по решетке с конца (даты истечения) к начальному узлу (дате составления контракта).

В данной модели предполагается, что значения параметров в узлах решетки исключают возможность арбитража.

Создадим портфель, состоящий из некоторого количества единиц n актива (например, купонная облигация), лежащего в основе опциона, и наличности (или безрисковых облигаций): S*n+H.

Другие похожие работы

1. Стратегии «спрэд» на опционном рынке
   Содержание Введение Горизонтальный спрэд Вертикальный спрэд Спрэд "бабочка" Диагональный спрэд Заключение Список литературы
2. Страхование финансовых рисков с помощью производных финансовых инструментов
   Содержание Введение Глава 1. Финансовые риски: сущность, содержание и виды 1.1. Валютный риск 1.2. Процентный риск 1.3. Кредитный риск Глава 2. Страхование финансовых рисков с помощью производных финансовых инструментов 2.1. Страхование валютных рисков с помощью производных финансовых инструментов 2.2. Страхование процентных рисков с помощью производных финансовых инструментов 2.3. Страхование кредитного риска с помощью производных финансовых инструментов Заключение Список литературы