Управление инвестиционным портфелем организации

Содержание

Введение

1. Теоретические аспекты инвестиционной деятельности предприятий

1.1. Экономическая сущность инвестиций и их виды

1.2. Стадии инвестиционного проекта

1.3. Методы экономического анализа инвестиций

1.4. Риски в инвестиционной деятельности

2. Экономический анализ инвестиций на примере предприятия ООО

2.1. Краткая характеристика предприятия

2.2. Инвестиционный проект предприятия: цели, затраты, денежные потоки

2.3. Оценка эффективности инвестиционного проекта

2.4. Анализ рисков проекта

3. Анализ системного управления проекта (планирование, контроль, текущие регулирование)

3.1. Управление реализацией инвестиционного проекта

3.2. Способы снижения инвестиционного риска

3.3. Технология страхования инвестиционного проекта

Заключение

Список литературы

Приложение. Балансовая отчетность ООО

Введение

Эффективная деятельность компаний и фирм в долгосрочной перспективе, обеспечение высоких темпов их развития и повышения конкуренто­способности в значительной мере определяются профессионализмом их инвестиционной деятельности. Комплекс вопросов, связанных с осуществлением инвестиционной деятельности компаний, требует глубоких знаний теории и практики принятия инвестиционных решений.

Развитие рыночной экономики требует от хозяйствующих субъектов, с одной стороны, повышения их конкуренто­способности, а, с другой, обеспечения стабильности и устойчивости их функционирования в условиях динамично меняющейся экономической среды. Развитие общества в целом и отдельных хозяйствующих субъектов базируется на расширенном воспроизводстве материальных ценностей, обеспечивающем рост национального имущества и, соответственно, дохода. Одним из основных средств обеспечения этого роста является инвестиционная деятельность, включающая процессы вложения инвестиций или инвестирование.

Инвестиционная деятельность представляет собой один из наиболее важных аспектов функционирования любой коммерческой организации. Причинами, обусловливающими необходимость инвестиций, являются обновление имеющейся материально-технической базы, наращивание объемов производства, освоение новых видов деятельности.

Для ускорения принятия инвестором решения о том вкладывать ли средства в то или иное предприятие необходимо составлять инвестиционный проект, определяющий цель к которую стремится достичь фирма, стратегию предпринимательской деятельности в совокупности со сроками достижения цели.

Оценка инвестиционных проектов (вложений средств в ту или иную сферу деятельности, проект, продукт) является одной из актуальных задач управления: предприятия осваивают новые технологии и продукты, кредитующие организации и инвесторы ведут поиск эффективных направлений (компании, проекты) вложения средств.

На мой взгляд, значение экономической оценки и анализа для планирования и осуществления инвестиций невозможно переоценить. Особую важность при этом имеет предварительный анализ, который должен проводится на стадии разработки инвестиционных проектов. Он способствует принятию взвешенных, обоснованных и разумных управленческих решений [23, с. 28].

Методические подходы к расчетам эффективности проектов - западные и российские - известны, доступны и освоены специалистами российских компаний. Однако, как показывает практика, разработка и оценка инвестиционных проектов не может ограничиваться рамками расчетов. На различных этапах работы с инвестиционным проектом - от появления первоначальной идеи до анализа итоговых результатов расчета - необходимо использование элементов бизнес-анализа.

Актуальность темы дипломной работы заключается в следующем. Рыночная экономика неизбежно формирует новый уровень ответственности руководителей предприятий за эффективное использование финансовых ресурсов. При этом важно четко ориентироваться в хитросплетениях рыночного механизма, объективно оценивать производственно-экономический потенциал, финансовое положение, определять перспективные направления деятельности. Привлечение инвестиций в компанию, обеспечение инвестиционного процесса - важнейшая функция финансового менеджмента. Базисным элементом этой работы является формирование инвестиционной политики для любых предприятий. Однако в настоящее время многие руководители предприятий не уделяют должного внимания процессу разработки инвестиционной политики.

Объектом исследования в данной работе является ООО, а предметом исследование финансовых аспектов инвестиционной деятельности предприятия.

Целью данной работы является финансовый анализ инвестиционного проекта предприятия ООО, выявление его основных рисков и разработка на этой основе рекомендации по осуществлению инвестиционной деятельности предприятия.

В соответствии с поставленной целью, в дипломной работе решаются следующие задачи:

- предоставить краткую характеристику предприятия ООО;

- проанализировать стадии инвестиционного проекта;

- определить цели задачи и эффективность инвестиционного проекта;

- анализ рисков предприятия;

- провести анализ системного управления реализацией инвестиционного проекта;

- провести анализ рисков инвестиционного проекта.

Информационную базу работы составляют нормативно-правовые документы, бухгалтерская отчетность, маркетинговые исследования и бизнес-план ООО.

В процессе работы над дипломным исследованием использованы методы исследования и обработки информации: количественной и качественной оценки, метод сравнительного анализа, методы экономического анализа, редактирования и др.

Дипломная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка используемой литературы и приложений.

1 Теоретические аспекты инвестиционной деятельности предприятий

1.1 Экономическая сущность инвестиций и их виды

Развитие экономики России невозможно без активизации инвестиционной деятельности, и прежде всего в промышленности. Важнейшая роль в этом процессе в условиях рыночной экономики принадлежит государственному регулированию инвестиционной сферы [4, с. 25.].

Исследование важнейших проблем в экономике страны позволяет сделать вывод о том, что многие из них концентрируются в инвестиционной сфере, а длительный спад деловой активности в этой сфере только усугубил негативные тенденции. В связи с этим усиление инвестиционной активности в реальном секторе экономики имеет принципиальное значение для обновления производственного потенциала строительства, промышленности, транспорта, сельского хозяйства и многих других базовых отраслей национальной экономики.

Экономическая деятельность отдельных хозяйствующих субъектов и страны в целом и значительной мере характеризуется объёмом и формами осуществляемых инвестиций. Термин "Инвестиция" происходит от латинского слова "Invest", что означает "вкладывать". В наиболее широкой трактовке инвестиция представляет собой вложение капитала с целью последующего его увеличения. При этом прирост капитала должен быть достаточным с тем, чтобы компенсировать инвестору отказ от использования имеющихся средств на потребление в текущем периоде, вознаградить его за риск, возместить потери от инфляции в предстоящем периоде.

По мнению У. Шарпа инвестиции можно определить следующим образом: «Реальные инвестиции обычно включают инвестиции в какой-либо тип материально осязаемых активов, таких как земля, оборудование, заводы. Финансовые инвестиции представляют собой контракты, записанные на бумаге, такие как обыкновенные акции и облигации. В примитивных экономиках основная часть инвестиций относится к реальным, в то время как в современной экономике большая часть инвестиций представлена финансовыми инвестициями. Высокое развитие институтов финансового инвестирования в значительной степени способствует росту реальных инвестиций. Как правило, эти две формы являются взаимодополняющими, а не конкурирующими» [27, с. 5].

Другие похожие работы

1. Основные особенности портфеля реальных инвестиционных проектов
   Содержание Введение 1. Принципы и последовательность формирования инвестиционного портфеля 2. Особенности формирования и оценки портфеля реальных инвестиционных проектов 3. Особенности формирования и оценки портфеля ценных бумаг Заключение Список литературы
2. Формирование инвестиционного портфеля
   Содержание Введение 1. Принципы и последовательность формирования инвестиционного портфеля 2. Особенности формирования и оценки портфеля реальных инвестиционных проектов 3. Особенности формирования и оценки портфеля ценных бумаг Заключение Список литературы
3. Инвестиционный портфель
   Содержание Введение Глава 1. Теоретические основы портфельного инвестирования 1.1. Сущность, значение и классификация инвестиций 1.2. Понятие и сущность портфеля ценных бумаг, цели и задачи формирования 1.3. Классификация портфелей ценных бумаг 1.4. Формирование портфеля ценных бумаг 1.4.1. Фундаментальный анализ портфеля 1.4.2. Технический анализ портфеля 1.4.3. Основные критерии формирования портфеля ценных бумаг 1.4.4. Оценка фактической эффективности портфеля ценных бумаг Глава 2.
4. Формирование инвестиционного портфеля
   Содержание Введение Глава 1. Реальные и финансовые инвестиции, их экономическая сущность и методы оценки 1.1. Инвестиции в реальные активы 1.2. Финансовые инвестиции Глава 2. Методика формирования и оценки инвестиционного портфеля компании 2.1. Принципы и последовательность формирования инвестиционного портфеля 2.2. Особенности формирования и оценки портфеля реальных инвестиционных проектов 2.3. Особенности формирования и оценки портфеля ценных бумаг Глава 3. Формирование инвестиционного