Репетитор оценщика
Готовые работы заочников
Тесты:
Задачи:
Примеры работ по оценке
Экспертная и репетиторская помощь по решению тестов, задач, практикумов и всех других видов работ. Сергей.admin@refmag.ru,
Примеры выполненных работ: | контрольные | курсовые | дипломные | отзывы |
Букинистическая книга:
Список литературы по оценке бизнеса > Социальный подход в оценке бизнеса сельскохозяйственных организаций на основании интегрального коэффициента
Яковлева И.В. Социальный подход в оценке бизнеса сельскохозяйственных организаций на основании интегрального коэффициента // Инновационное развитие экономики. 2019. № 2 (50). С. 284-291.
Скачать оригинал статьи
Фрагмент работы на тему "Социальный подход в оценке бизнеса сельскохозяйственных организаций на основании интегрального коэффициента"УЧЕТ. АНАЛИЗ. КОНТРОЛЬ 284 № 2 (50) – 2019 ИННОВАЦИОННОЕ РАЗВИТИЕ ЭКОНОМИКИ Яковлева Ирина Владимировна, кандидат экономических наук, доцент кафедры финансов Оренбургского государственного университета. Россия, г. Оренбург E-mail: finp56@maill.ru СОЦИАЛЬНЫЙ ПОДХОД В ОЦЕНКЕ БИЗНЕСА СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ НА ОСНОВАНИИ ИНТЕГРАЛЬНОГО КОЭФФИЦИЕНТА Современные научные исследования российских ученных в области разработки мето- дического обеспечения определения стоимости сельскохозяйственных организаций не учитывают в полной мере специфику функционирования сельскохозяйственной сферы деятельности. Совершенствование методики оценки сельскохозяйственного бизнеса является важным для определения наиболее точной стоимости с целью принятия на основании этого рационального решения и обуславливает потребность исследований в данном направлении. Ключевые слова: оценка бизнеса, сельскохозяйственная организация, социальный под- ход, интегральный коэффициент. Введение В современной экономике различные блага создаются, продаются и приобретаются для удовлетворения потребностей их владельцев и получения ими выгод. В какой степени пред- мет собственности удовлетворит потребность владельца и какую выгоду принесет для своего собственника, определяет ценность, а значит и стоимость такого предмета собственности. Проведение всех операций и сделок с иму- ществом требует знание стоимости объекта собственности. В рыночных условиях стои- мость не задается на постоянной основе, а имеет изменчивую тенденцию, потому что за- висит от многих факторов, которые со време- нем имеют различное влияние на стоимость объекта. Поэтому постоянно возникает необ- ходимость в определении точной стоимости имущества для эффективного использования. Бизнес, как и любое другое благо, имеет сто- имость, которую необходимо постоянно опре- делять и оценивать. Не зная стоимость бизнеса нельзя принимать взвешенные решения по реа- лизации прав собственника, так как именно стоимость организации определяет наиболее точно результаты его деятельности [1]. В.Е. Есипова и Г.А. Маховикова отмечают, что бизнесом является предпринимательская деятельность, которая использует набор ин- струментов, располагает активами и обеспечи- вает стабильный денежный оборот [2]. В.А. Щербаков и Н.А. Щербакова определяют, что бизнес является системой, но его подсистемы и элементы могут продаваться отдельно и ста- новясь новой системой [3]. Соответственно, бизнес, как и любой дру- гой товар можно оценить. Основоположником развития методологии оценки стоимости орга- низации является А. Шапиро и М. Гордон, они разработали модель расчета стоимости акцио- нерного капитала в 1956 г. Это событие послу- жило развитию методик оценки стоимости ор- ганизаций в современных условиях развития экономики. Сельскохозяйственное производство явля- ется одним из важнейших видов экономиче- ской деятельности в современной экономике, в последние годы которой уделяется все боль- шее внимание со стороны государства в связи с введением ограничительных санкций со сто- роны ряда зарубежных стран в отношении Рос- сии на ввоз сельскохозяйственного сырья и продовольствия. С развитием рыночных отно- шений возникает потребность в адаптации но- вых экономических инструментов к современ- ным условиям. В частности, в управлении аг- робизнеса постепенно внедряется концепция создания новой стоимости, то есть все управ- ленческие решения должны приводить к при- росту рыночной стоимости компании. УЧЕТ. АНАЛИЗ. КОНТРОЛЬ ИННОВАЦИОННОЕ РАЗВИТИЕ ЭКОНОМИКИ № 2 (50) – 2019 285 Несмотря на пристальное внимание госу- дарства за развитием сельского хозяйства в со- временных условиях все же остаются нере- шенные проблемы, которые не дают разви- ваться данному виду деятельности. К факто- рам, сдерживающим развитие сельского хо- зяйства, относятся: - дефицит трудовых ресурсов, недостача квалифицированных работников; - низкий уровень технико-технологиче- ского производства; - высокий уровень банкротства компаний, занимающихся данным видом экономической деятельности; - отставание в развитии социальной инфра- структуры сельских территорий от городов, разница заработной платы работников, зани- мающихся сельским хозяйством, и заработной платой сотрудников, относящихся к другому виду деятельности, что вызывает падение пер- спективности сельскохозяйственного труда; - несовершенство земельных отношений в сельскохозяйственной сфере; - ухудшение экологического состояния сельскохозяйственного производства. Поэтому государству необходимо продол- жать пристально следить за развитием сель- ского хозяйства, разрабатывать госпрограммы по поддержке малого предпринимательства в этой сфере. Оценка бизнеса сельскохозяйственных ор- ганизаций на основании интегрального коэф- фициента Главным видом производства на сельских территориях остается сельскохозяйственное производство. Сельское хозяйство выполняет совокупность общественно необходимых функций. Этот вид деятельности не только производит продукцию, но и выполняет вос- производство общественно необходимых цен- ностей, которые в основном не всегда имеют возможность количественной и стоимостной оценки. Сельское хозяйство поддерживает жизнеспособность сельской местности и куль- турного наследия. Особенности функционирования сельско- хозяйственных организаций и их влияние на оценку бизнеса представим в таблице 1. Таблица 1. Влияние особенностей функционирования сельскохозяйственных организаций на оценку бизнеса Особенности функциони- рования сельскохозяй- ственных организаций Проблема Результат влияния особенностей на процесс оценки бизнеса Природно-климатические условия Денежный поток не стаби- лен Метод капитализации в рамках доход- ного потока не используется Длительный цикл производ- ства Замедленный отклик на из- менение внешних условий Рационально продлить прогнозный пе- риод в рамках доходного подхода Земля, как средство произ- водства Несформированный рынок земель сельскохозяйствен- ного назначения Специфические способы к определению стоимости земли в рамках затратного подхода Высокая фондоемкость Изношенность значитель- ной части основных фондов Необходимо более подробно обосновать прогноз капитальных вложений и более заметна разница между балансовой и ры- ночной стоимостью имущества Выполнение социальной функции Отрицательное влияние на денежные потоки Необходимо учитывать социальные объ- екты во время оценки бизнеса и их нема- териальные свойства Организационно-правовая форма организации Большинство организаций относятся к категории за- крытых Сложность в поиске информации для ис- пользования в рамках сравнительного подхода Учет всех особенностей сельскохозяйствен- ных организаций при оценке стоимости их бизнеса будет способствовать объективному расчету рыночной стоимости организации, по- может инвестору и собственнику определить УЧЕТ. АНАЛИЗ. КОНТРОЛЬ 286 № 2 (50) – 2019 ИННОВАЦИОННОЕ РАЗВИТИЕ ЭКОНОМИКИ эффективность сельскохозяйственной дея- тельности и принимать управленческие реше- ния, приводящие к росту благосостояния соб- ственников. Сельское хозяйство выполняет важнейшую функцию в сохранении плодородия почв и охране земель от воздействия негативных при- родных и техногенных явлений. Кроме этого, сельское хозяйство имеет важное значение для современной экономики, а именно выполняет следующие функции: - обеспечивает население страны продук- тами питания; - стимулирует развитие других сфер эконо- мики; - является основным видом экономической и занятости на территориях населенного пункта. Соответственно для обеспечения соци- ально-экономического развития сельского хо- зяйства необходима поддержка с внешней сто- роны. Главным субъектом поддержки высту- пает государство. На современном этапе развития экономики, когда происходит импортозамещение и ориен- тация на экспорт, стали приобретать актуаль- ность проблемы развития сельского хозяйства. Данный вид отрасли нуждается в активной поддержке со стороны государства, по при- чине наличия специфических особенностей, которые свойственны этой сфере экономики. Поддержка осуществляется с целью обеспече- ния эффективного функционирования сель- ского хозяйства, динамического развития и формирования высокого уровня конкуренто- способности. Эффективное функционирова- ние предполагает предоставление благоприят- ных условий для функционирования отече- ственных товаропроизводителей, стимулиро- вание производство высококачественной про- дукцией и повышение конкурентоспособности продукции сельского хозяйства как на внут- реннем, так и на внешнем рынке. Так можно выделить причины, возникаю- щие в связи с необходимостью государствен- ной поддержки сельского хозяйства: - специфика сельского хозяйства; - снижение производительности современ- ного сельского хозяйства; - нарушение соотношения уровней цен на продукцию сельского хозяйства и промышлен- ности. Специфика сельского хозяйства включает зависимость от природных ресурсов, сезон- ность производства, влияние окружающей среды. Эта причина не позволяет функциони- ровать на уровне такой же эффективности, по сравнению с другими видами деятельности. Снижение производительности современного сельского хозяйства предполагает снижение технологического уровня и утрату финансовой независимости. Принятая государственная программа по развитию сельского хозяйства, включает в себя план действий до 2020 года направленных на отработку наиболее эффективных механиз- мов регулирования рынков продовольствен- ных продуктов. Государственная программа включает сле- дующие мероприятия: - активное развитие сельского хозяйства; - образование надежной материально-тех- нической базы; - обеспечение роста доходности товаропро- изводителей; - развитие и благоприятное использование сельскохозяйственных угодий. Также программа включает в себя ряд сле- дующих подпрограмм: - развитие растениеводства; - поддержка животноводства; - развитие мясного скотоводства; - освоение и внедрение инноваций; - модернизация производства [4]. Социальная значимость бизнеса сельскохо- зяйственных организаций выполняет главную роль в социально-экономической структуре региона страны, обеспечивая жизнедеятель- ность сельских территорий, включая занятость населения, участие в формировании бюджета, выполнение важных государственных заказов и задач, что особо важно учитывать при оценке бизнеса конкретной сельскохозяйственной ор- ганизации. Для определения составляющих коэффици- ента социальной значимости сельского хозяй- ства определим направления государственной поддержки, которые обеспечивают развитие социальной значимости. К таким направле- ниям относятся: - государственный заказ; - государственное финансирование; - субсидии; - инвестирование; - конкурентоспособность; - кадровая политика. Государственный заказ – это закупка для удовлетворения потребностей в сельскохозяй- ственной продукции государственными орга- УЧЕТ. АНАЛИЗ. КОНТРОЛЬ ИННОВАЦИОННОЕ РАЗВИТИЕ ЭКОНОМИКИ № 2 (50) – 2019 287 низациями. Государственный заказ финанси- руется бюджетными средствами и в зависимо- сти от источника финансирования бывает фе- деральным, региональным и муниципальным. В случае если при размещении заказа не ис- пользуются бюджетные средства, то заказ счи- тается государственным за счет внебюджет- ных источников. Первой составляющей инте- грального коэффициента социальной значимо- сти выступает показатель участия в государ- ственном заказе, финансируемый за счет феде- рального бюджета, и обозначается Агз. Государственное финансирование один из важнейших источников бюджетного финанси- рования. Средства предоставляются на безвоз- мездной или возвратной основе. Вторым пока- зателем интегрального коэффициента является участие в государственном финансировании и обозначается Агос.фин. Средства федерального бюджета на под- держку развития сельского хозяйства предо- ставляются в виде субсидий. Субсидии выде- ляются по следующим основным направле- ниям: - на поддержку сельскохозяйственных това- ропроизводителей в области растениеводства; - на повышение продуктивности в молоч- ном скотоводстве; - на развитие племенного животноводства, элитного семеноводства; - на проведение мероприятий по повыше- нию плодородия почв. Таким образом третьим показателем явля- ется обеспечение продукцией производства за счет субсидий (Асуб). Стимулирование инвестиционной деятель- ности способствует модернизации сельского хозяйства, наращиванию темпов роста произ- водства сельскохозяйственной продукции. Если организация является социально-значи- мой, то должна привлекать инвестиции для развития. Четвертым показателем выступает участие инвестиций в собственном капитале организации и обозначается Аинв. Государственная программа развития сель- ского хозяйства нацелена на достижение сель- скохозяйственными организациями конкурен- тоспособного производства. Конкурентоспо- собность определяется сравнением с аналогом, оценивается технологическая оснащенность, преимущества и недостатки функционирова- ния. Пятым показателем является обеспечение конкурентоспособности организации (Акон). Для определения социальной значимости компании важно оценить ее объем производ- ства для обеспечения населения. Поэтому ше- стым показателем является обеспечение про- дукцией населенного края и обозначается Апр. Под кадровой политикой понимается под- готовка и повышение квалификации кадров. Для сельскохозяйственных организаций важно иметь эффективную кадровую политику. Зало- гом успешной работы является наличие квали- фицированных сотрудников, так как от дея- тельности кадров зависят показатели сельско- хозяйственного производства. Обеспечение квалифицированными сотрудниками населен- ный пункт является седьмым показателем в ин- тегральном коэффициенте и обозначается Акв.сот. В эту категорию следует отнести также еще один показатель, который будет яв- ляться одиннадцатым по счету, обеспечение занятости населения, сокращение безработицы Азан. И последней составляющей интегрального коэффициента социальной значимости сель- скохозяйственных организаций является пока- затель участия в формировании социальной сферы населенного пункта (Асоц). Соответственно, интегральный коэффици- ент социальной значимости будет рассчиты- ваться по следующей формуле 1: Ксоц зн = Агз + Агос.фин + Асуб + Асуб.5 + Аинв + Акон + Апр+ Акв.сот + Азан + Асоц (1) Порядок расчета интегрального коэффици- ента социальной значимости представлен в таблице 2. УЧЕТ. АНАЛИЗ. КОНТРОЛЬ 288 № 2 (50) – 2019 ИННОВАЦИОННОЕ РАЗВИТИЕ ЭКОНОМИКИ Таблица 2. Интегральный коэффициент социальной значимости сельского хозяйства Наименование показателя Способ расчета Участие в государственном заказе, фи- нансируемый за счет федерального бюд- жета (Агзф) Объем продукции, произведенной по заказам федераль- ных органов / общий объем продукции Участие в государственном финансирова- нии (Агос.фин) Объем финансирования / объем собственного капитала Обеспечение продукцией производства за счет субсидий (Асуб) Объем продукции, произведенный за счет субсидий / об- щий объем произведенной продукции Участие инвестиций в собственном капи- тале организации (Аинв) Размер инвестиций / размер собственного капитала Обеспечение конкурентоспособности ор- ганизации (Акон) бальная оценка компании / максимальное значение баллов Обеспечение продукцией населения края (Апр) Объем предложения сельскохозяйственной продукции компанией / общий объем предложения сельскохозяй- ственной продукции всех компаний региона Обеспечение квалифицированными со- трудниками населенный пункт (Акв.сот) количество квалифицированных сотрудников компании / общее количество сотрудников населенного пункта Обеспечение занятости населения, сокра- щение безработицы (Азан) Численность работников предприятия на 01.01 следую- щего за отчетным годом / численость трудоспособного населения населенного пункта Участие в формировании социальной сферы населенного пункта (Асоц) Сумма затрат на социальную сферу / общие затраты по предприятию за отчетный год Интегральный коэффициент социальной значимости (Кзн соц) К зн соц= Агзф + Агос.фин + Асуб + Аинв + Акон + Апр. + Акв.сот + Асоц + Азан Применение данного показателя в оценке бизнеса сельскохозяйственных организаций позволяет определить инвестиционную при- влекательность данной организации. Чем выше интегральный коэффициент социальной значимости, тем больше следует вкладывать инвестиций в оцениваемую организацию. Применим к расчету интегральный коэффи- циент социальной значимости для исследуе- мой сельскохозяйственной организации ООО «Агровита». Коэффициенты участие в государственном заказе, финансируемые за счет федерального и регионального бюджета по отношению к ООО «Агровита» примут значения равные нулю, в связи с тем, что исследуемая организация не принимает участие в государственных заказах. На развитие животноводства и растение- водства ООО «Агровита» государством выде- лено 8 460 тыс. р. Коэффициент участие в гос- ударственном финансировании примет следу- ющее значение: Агос.фин = 8 460 / 153 730 = 0,06 Объем производства растениеводства ООО «Агровита» в 2018 году составил 50203 тыс. р. из них произведено 1567 тыс.р. за счет субси- дий. Коэффициент обеспечения продукцией производства за счет субсидий на поддержку сельскохозяйственных товаропроизводителей в области растениеводства составил: Асуб.1 = 5 843 / 50 203= 0,12 Объем произведенной продукции молоч- ного скотоводства исследуемой организации за 2018 год составил 15070 тыс. р. из них 1567 тыс. р. произведено за счет субсидий. Коэффи- циент обеспечения продукцией производства за счет субсидий на повышение продуктивно- сти в молочном скотоводстве составил: Асуб.2 = 1567 / 15070 = 0,10 Субсидий в области развития племенного животноводства, элитного семеноводства и проведения мероприятий по повышению пло- дородия почв для ООО «Агровита» государ- ством не было выделено. Поэтому значения коэффициентов обеспечения продукцией про- изводства за счет субсидий на развитие пле- УЧЕТ. АНАЛИЗ. КОНТРОЛЬ ИННОВАЦИОННОЕ РАЗВИТИЕ ЭКОНОМИКИ № 2 (50) – 2019 289 менного животноводства, элитного семено- водства и проведение мероприятий по повы- шению плодородия почв равны нулю. Общий показатель обеспечения продукцией за счет субсидий равен: Асуб.2 = 0,12 + 0,10 = 0,22 Коэффициент участие инвестиций в соб- ственном капитале равен нулю, так как у ком- пании нет инвесторов. Для расчета коэффициента обеспечения конкурентоспособности организации определим ее бальную оценку согласно крите- риям, которые указаны в таблице 3. Таблица 3. Критерии оценки конкурентоспособности сельскохозяйственных организаций Критерии оценки Диапазон оценок Низкая (1-2 балла) Средняя (3-4 балла) Высокая (5 баллов) Расположение зе- мельных угодий (кли- матические условия) Плохие климатические условия Нормальные климатиче- ские условия Хорошие климатиче- ские условия Отличительные свой- ства товара Товар не дифференци- рован Товар дифференцирован Товар уникален Издержки Выше, чем у прямого конкурента Такие же как у прямого конкурента Ниже, чем у прямого конкурента Уровень технической и технологической оснащенности Низкий уровень Средний уровень Высокий уровень Каналы товародвиже- ния Посредники не контро- лируются Посредники контролиру- ются Прямые продажи Имидж Отсутствует Развит Сильный имидж Для исследуемой организации по критерию расположение земельных угодий (климатиче- ские условия) бальная оценка примет значение равное двум баллам. Принятие данного значе- ние обусловлено тем, что для Оренбургской области характерны засушливые климатиче- ские условия, которые неблагоприятно влияют на развитие сельского хозяйства. По критерию отличительные свойства товара бальная оценка примет значение равное единице, так как выпускаемый товар ООО «Агровита» не является дифференцированным. Бальная оценка по критерию издержки составит два балла, потому что издержки исследуемой орга- низации выше, чем у компании-аналога. По уровню технической и технологической осна- щенности организация находится на низком значении, поэтому бальная оценка по этому критерию для исследуемой компании составит 2 балла. Продажа продукции в ООО «Агро- вита» осуществляется через посредников и каждый раз разных, соответственно бальная оценка составит 2 балла. Имидж у организации отсутствует и принимает значение 1 балл. Ито- говое значение конкурентоспособности ООО «Агровита» составило 10 баллов из макси- мально возможных 30 баллов. Соответственно коэффициент обеспеченности конкурентоспо- собности составил: Акон = 10/ 30=0,33 Для расчета коэффициента обеспечения продукцией населения края необходимо знать значения объема предложения сельскохозяй- ственной продукции исследуемой компанией и в целом по Александровскому району в Орен- бургской области. Объем производства ООО «Агровита» в 2018 году составил 95 733 тыс. р., а в целом по Александровскому району ра- вен 973795 тыс. р. Соответственно данный ко- эффициент примет следующее значение: Апр = 95 733/ 973 795 = 0,1 Далее определим коэффициент обеспече- ния квалифицированными сотрудниками ис- следуемый регион. В таблице 4 указано коли- чество сотрудников ООО «Агровита» по долж- ностям и выделено из них количество сотруд- ников, которые имеют соответствующую ква- лификацию. Общее количество сотрудников компании составляет 102 человека из них 29 человек имеют соответствующую квалификацию. В Александровском районе Оренбургской области общее число трудоспособного населе- ния в сельскохозяйственной сфере составило УЧЕТ. АНАЛИЗ. КОНТРОЛЬ 290 № 2 (50) – 2019 ИННОВАЦИОННОЕ РАЗВИТИЕ ЭКОНОМИКИ 3700 человек. Коэффициент обеспеченности квалификационными сотрудниками в Алек- сандровском районе составил: Акв.сот = 29 / 3 700= 0,01 Для развития социальной сферы в населен- ном пункте ООО «Агровита» выделяет средств в размере 1 389 тыс. р. из общего объема за- трат, равного 130 187 тыс. р. Коэффициент участия в содержании социальной сферы насе- ленного пункта равен: Асоц = 1 389/ 130 187 = 0,01 Таблица 4. Количество сотрудников ООО «Агровита» Наименование должности Общее количество со- трудников Количество сотрудников, имеющие соответствующую квалификацию Руководители 1 1 Специалисты основных произ- водственных отделов Агрономический отдел 12 2 Зоотехнический отдел 21 3 Ветеринарный отдел 3 1 Инженерно-технологический от- дел 18 3 Экономический отдел 3 3 Бухгалтерский отдел 6 5 Юридический отдел 1 1 Кадровый отдел 2 1 Рабочие 35 9 Итого 102 29 Выше было указано, что общее количество сотрудников составило 102 человека. Со- гласно статистическим данным Александров- ского района Оренбургской области в 2018 году количество трудоспособного населения в области сельского хозяйства составило 5500 человек. Коэффициент обеспечения занятости населения, сокращение безработицы равен: Азан = 102/ 5 500 = 0,02 Порядок расчета интегрального коэффици- ента социальной значимости для ООО «Агро- вита» рассчитан согласно приведенной выше таблицы и составил: К эф зн= 0 + 0,06 + 0,22 + 0,33 + 0,1+ 0,01 + 0,01 + 0,01 + 0,02 = 0,76 Соответственно, социальная значимость бизнеса ООО «Агровита» в Александровском районе Оренбургской области, составляет 76 % в общем объеме экономики сельскохозяй- ственной сферы района. Полученное значение является высоким, поэтому указывает на то, что исследуемая сельскохозяйственная орга- низация является инвестиционно-привлека- тельной. Заключение Таким, образом, социальная значимость бизнеса сельскохозяйственных организаций выполняет главную роль в социально-эконо- мической структуре региона страны, обеспе- чивающая жизнедеятельность сельских терри- торий, включая занятость населения, участие в формировании бюджета, выполнение важных государственных заказов и задач, что особо важно учитывать при оценке бизнеса конкрет- ной сельскохозяйственной организации. УЧЕТ. АНАЛИЗ. КОНТРОЛЬ ИННОВАЦИОННОЕ РАЗВИТИЕ ЭКОНОМИКИ № 2 (50) – 2019 291 Список литературы: 1. Грязнова, А.Г. Оценка стоимости предприятия (бизнеса) / А.Г. Грязнова, М.А. Федотова, М.А. Эскиндаров. – Москва: ИНТЕРРЕКЛАМА, 2013. – 544 с. – ISBN 5-8137-0094-3. 2. Есипов, В. Е. Оценка бизнеса: полное практиче- ское руководство: основные принципы, подходы и методы, прикладные аспекты / В. Е. Есипов, Г.А. Маховикова, С. К. Мирзажанов. – М.: Эксмо, 2008. – 348 с. 3. Щербаков, В. А. Оценка стоимости предприятия (бизнеса) / В. А. Щербаков, Н. А. Щербакова. – Москва: Омега - Л, 2012. – 315 с. 4. О государственной программе развития сель- ского хозяйства и регулирования рынков сельско- хозяйственной продукции, сырья и продоволь- ствия на 2013 – 2010 годы: Постановление Прави- тельства РФ [Электронный ресурс]: утверждена постановлением Правительства РФ 14 июля 2012 г. № 717 // КонсультантПлюс: справочная право- вая система / разраб. НПО «Вычисл. математика и информатика». – Москва: Консультант Плюс, 1997-2019. – Режим доступа: http://www.consultant.ru. 5. Общие понятия оценки, подходы и требования к проведению оценки: Федеральный стандарт оценки (ФСО № 1) [Электронный ресурс] : утвер- ждено Приказом Минэкономразвития РФ от 20 мая 2015 г. № 297. // КонсультантПлюс: справоч- ная правовая система / разраб. НПО «Вычисл. ма- тематика и информатика». – Москва: Консультант Плюс, 1997-2019. – Режим доступа: http://www.consultant.ru. – 2019. Другие книги из этого разделаHyperloop Москва-Санкт-Петербург: сколько может стоить проект для инвестора и пассажира?Анализ структуры капитала и оценка стоимости капитала для компании филип моррис интернэшнлТеоретический подход к исследованию факторов стоимости бизнесаHyperloop Москва-Санкт-Петербург: сколько может стоить проект для инвестора и пассажира?Анализ структуры капитала и оценка стоимости капитала для компании филип моррис интернэшнлТеоретический подход к исследованию факторов стоимости бизнеса