Решено! - Оценка стоимости кредитно-финансовых учреждений

Экзамен по дисциплине: «Оценка стоимости кредитно-финансовых учреждений»

Задача

Определите итоговую величину рыночной стоимости банка ПАО «Омега», если известны следующие данные:

За отчетный период:

• Процентный доход – 14 млн. руб.
• Доход от предоставления банковских услуг – 1,25 млн. руб.
• Процентные платежи – 0,9 млн. руб.
• Непроцентный доход – 5,1 млн. руб.
• Непроцентные платежи – 1,25 млн. руб.
• Налог на прибыль – 20%
• Амортизация – 1,0 млн. руб.
• Валовые ссуды к погашению – 3 млн. руб.
• Прирост вкладов – 1 млн. руб.
• Новые ссуды – 2,1 млн. руб.
• Прирост ценных бумаг – 0,5 млн. руб.
• Начиная с прогнозного года, темп роста чистой прибыли составит 3 % в год, амортизации 2 % в год.
• Прогнозный период 4 года
• Изменения обязательств и активов останется на прежнем уровне.
• Долгосрочный темп изменения чистой прибыли (g) составляет 1% в год.
• Ставка безрисковая составляет 4,21%. Коэффициент бета 1,1. Средняя доходность на рынке 10%. Риск для конкретной организации 1,1%.
• Считается, что денежный поток поступает равномерно.

Имущественное положение организации:

• Кредиты, депозиты и прочие средства Центрального банка Российской Федерации – 70 млн. руб.
• Денежные средства – 26 млн. руб.
• Чистая ссудная задолженность, оцениваемая по амортизированной стоимости – 115,1 млн. руб.
• Чистые вложения в ценные бумаги и иные финансовые активы, оцениваемые по амортизированной стоимости (кроме ссудной задолженности) – 15 млн. руб.
• Основные средства, нематериальные активы и материальные запасы – 30 млн. руб.
• Выпущенные долговые ценные бумаги – 51,5 млн. руб.
• Долгосрочные активы, предназначенные для продажи – 22,4 млн. руб.

  Оценщиком установлено, что рыночная стоимость ОС, НМА составляет в 3,4 раза больше балансовой стоимости, чистые вложения в ценные бумаги и иные финансовые активы, оцениваемые по амортизированной стоимости будут составлять 95% балансовой стоимости.

Имеются следующие данные по компаниям аналогам.

Считать, что удельный вес каждого фактора одинаков.