RefMag.ru - Оценка. Помощь в решении задач, тестов, практикумов, курсовых, аттеста­ционных

RefMag.ru - Помощь в решении в учебе

Репетитор оценщика

Готовые работы заочников

Примеры работ по оценке

Примеры курсовых работ
Примеры аттест­ационных работ
Учебные дисциплины
Заказ работ:





Предлагаю экспертную и репетиторскую помощь, консультации и рекомендации по решению задач, тестов, по контрольным, курсовым и дипломным, по антиплагиату. Сергей.
тел. +7(495)795-74-78, admin@refmag.ru, ,
Вконтакте: vk.com/refmag.

Примеры: | контрольные | курсовые | дипломные | отзывы |

Оценка бизнеса (предприятия) > Задачи оценки собственности

Пример решения

Задачи оценки собственности

Оценка собственности - Задачи на экзамен - (Финакадемия)

2012 г.

Похожие работы:
  1. Оценка собственности. Задачи на экзамен (текущая страница)
  2. Финакадемия, Оценка, вариант 1
  3. Контрольная работа «Оценка стоимости машин» (Финансовая академия, вариант №2)
  4. Контрольная работа «Оценка стоимости машин» (Финансовая академия, вариант №2)
  5. Контрольная работа «Оценка стоимости предприятия (бизнеса)», Финансовая академия, вариант 5
  6. Контрольная работа «Оценка стоимости предприятия (бизнеса)», Финансовая академия, вариант 3
  7. Контрольная работа. Оценка бизнеса, вариант 36, МИФИ
  8. Контрольная работа. Контрольная работа по предмету Оценка стоимости предприятия (бизнеса),вариант 3
  9. Оценка бизнеса, Вариант 7 (Финансовая академия)
  10. Оценка бизнеса, Вариант 2 (Финансовая академия)
  11. Оценка стоимости предприятия (бизнеса), вариант 4 (Финакадемия)
  12. Управление портфелем недвижимости, вариант 2 (Финакадемия)

Возможно Вас заинтересуют следующие разделы:

Условия задач

ДОХОДНЫЙ ПОДХОД

  1. Рассчитать ставку дискон­тирования для реального денежного потока. Номинальная ставка доходности – 15%, темпы инфляции - 4%.
  2. Рассчитать ставку дискон­тирования для реального денежного потока. Номинальная ставка доходности – 15%, темпы инфляции - 11%.
  3. Рассчитать ставку дискон­тирования для номинального денежного потока. Реальная доходность – 8%, темпы инфляции – 3%.
  4. Рассчитать ставку дискон­тирования для номинального денежного потока. Реальная доходность – 7%, темпы инфляции – 13%.
  5. Рассчитать ставку дискон­тирования для реального денежного потока. Безрисковая ставка доходности (реальная) - 7%, среднерыночная доходность (номинальная) - 25%, бета коэффициент – 0,8. Темпы инфляции – 12%.
  6. Рассчитать ставку дискон­тирования для номинального денежного потока. Безрисковая ставка доходности (реальная) - 8%, среднерыночная доходность (номинальная) - 27%, бета коэффициент – 0,9. Темпы инфляции – 13%.
  7. Рассчитать ставку дискон­тирования для реального денежного потока. Безрисковая ставка доходности (номинальная) - 17%, среднерыночная доходность (реальная) - 15%, бета коэффициент – 1,8. Темпы инфляции – 11%.
  8. Рассчитать ставку дискон­тирования для номинального денежного потока. Безрисковая ставка доходности (номинальная) - 18%, среднерыночная доходность (реальная) - 12%, бета коэффициент – 1,9. Темпы инфляции – 10%.
  9. Рассчитать ставку дискон­тирования для денежного потока, генерируемого собственным капиталом. Безрисковая ставка доходности (ОВВЗ) - 7%, среднерыночная доходность - 15%, бета коэффициент – 1,8. премия за риск вложения в малый бизнес – 4%, риск вложения в конкретную компанию - 2%, страновой риск - 7%.
  10. Рассчитать ставку дискон­тирования для рублевого денежного потока, генерируемого собственным капиталом. Безрисковая ставка доходности: ОФЗ США - 4%, ОВВЗ – 8%, ОФЗ РФ – 7%. среднерыночная доходность - 18%, бета коэффициент – 1,2. премия за риск вложения в малый бизнес – 3%, риск вложения в конкретную компанию - 1%, страновой риск - 7%.
  11. Рассчитать ставку дискон­тирования для долларового денежного потока, генерируемого собственным капиталом. Безрисковая ставка доходности: ОВВЗ – 8%, ОФЗ РФ – 7%. среднерыночная доходность - 18%, бета коэффициент – 1,2. премия за риск вложения в малый бизнес – 3%, риск вложения в конкретную компанию - 1%, страновой риск - 7%.
  12. Рассчитать ставку дискон­тирования для долларового денежного потока, генерируемого собственным капиталом. Безрисковая ставка доходности ОВВЗ - 7%, ОФЗ РФ – 7%. Премии: за риск вложения в малый бизнес – 4%, зависимость от ключевой фигуры – 3%, диверсификацию – 1%, структуру капитала -2%, прогнозируемость доходов – 3%, прочие риски – 1%, страновой риск - 7%.
  13. Рассчитать ставку дискон­тирования для денежного потока, генерируемого инвестированным капиталом. Ставка доходности на собственный капитал – 18%, его доля – 70%,. Процентная ставка по кредиту – 9%, ставка налога на прибыль – 24%.
  14. Рассчитать ставку дискон­тирования для рублевого денежного потока, генерируемого инвестированным капиталом. Безрисковая ставка доходности ОВВЗ - 7%, ОФЗ РФ – 7%. Премии: за риск вложения в малый бизнес – 4%, зависимость от ключевой фигуры – 1%, диверсификацию – 5%, структуру капитала -3%, прогнозируемость доходов – 4%, прочие риски – 5%, страновой риск - 7%. Процентная ставка по кредиту – 10%, его доля – 40%, ставка налога на прибыль – 24%.
  15. Рассчитать денежный поток, генерируемый собственным капиталом. чистая прибыль – 55 д.е., амортизация - 35 д.е., долгосрочный кредит (полученный) - 125 д.е., долгосрочный кредит (погашенный) - 150 д.е., капитальные вложения - 260 д.е., прирост собственного оборотного капитала - 10 д.е.
  16. Рассчитать денежный поток, генерируемый инвестированным капиталом. Рассчитать денежный поток, генерируемый собственным капиталом. чистая прибыль – 55 д.е., амортизация - 35 д.е., долгосрочный кредит (полученный) - 125 д.е., долгосрочный кредит (погашенный) - 150 д.е., капитальные вложения - 260 д.е., прирост собственного оборотного капитала - 10 д.е., сумма процентов – 30 д.е., ставка налога на прибыль – 24%.
  17. Рассчитать остаточную стоимость компании. Денежный поток последнего прогнозного года – 500 д.е., ставка доходности на собственный капитал – 18%, устойчивые темпы роста – 4%, длительность прогнозного периода – 5 лет.
  18. Рассчитать остаточную стоимость компании. Денежный поток постпрогнозного года – 600 д.е., ставка доходности на собственный капитал – 15%, устойчивые темпы роста – 5%, длительность прогнозного периода – 6 лет.
  19. Рассчитать текущую остаточную стоимость компании. Денежный поток последнего прогнозного года – 300 д.е., ставка доходности на собственный капитал – 16%, устойчивые темпы роста – 2%, длительность прогнозного периода – 7 лет.
  20. Рассчитать текущую остаточную стоимость компании. Денежный поток постпрогнозного года – 200 д.е., ставка доходности на собственный капитал – 13%, устойчивые темпы роста – 4%, длительность прогнозного периода – 3 года.
  21. Рассчитать стоимость бизнеса методом дискон­тированных денежных потоков. Прогнозный денежный поток: 1 год – 100 д.е., 2 год – 150 д.е., 3 год – 250 д.е., 4 год – 350 д.е., ставка доходности на собственный капитал – 24%, устойчивые темпы роста – 6%.
  22. Рассчитать стоимость бизнеса методом дискон­тированных денежных потоков. Денежный поток за последний отчетный год – 200 д.е., три года он будет ежегодно увеличиваться на 15%, начиная с четвертого года устойчивые темпы роста – 5%, ставка доходности на собственный капитал – 18%.
  23. Рассчитать стоимость бизнеса методом капитализации дохода. Фактический доход за последние четыре года составил: 900 д.е., 800 д.е., 1000 д.е., 1100 д.е., 1050 д.е., аналогичная компания, средний годовой доход которой – 950 д.е., продана за 4800 д.е.

ЗАТРАТНЫЙ ПОДХОД

  1. Рассчитать стоимость бизнеса методом чистых активов

    Данные баланса на последнюю отчетную дату: рыночная стоимость

    • Недвижимость – 12 000 д.е.,
    • Оборудование - 9 500 д.е.,
    • Товарные запасы – 5 000 д.е.,
    • Дебиторская задолженность – 3 000 д.е.,
    • Финансовые активы – 750 д.е.
    • Денежные средства – 800 д.е.,
    • Обязательства – 11 000 д.е.
    • Собственный капитал

    По мнению оценщика, стоимость недвижимости дороже на 40%, оборудование дешевле на 15%, 20% товарных запасов устарело и может быть продано за 10% балансовой стоимости, 25% дебиторской задолженности не будет собрано, рыночная стоимость финансовых активов – 800 д.е.

  2. Рассчитать стоимость бизнеса методом ликвидационной стоимости.

    Данные баланса на последнюю отчетную дату: рыночная стоимость

    • недвижимость – 18 000 д.е.,
    • оборудование - 19 500 д.е.,
    • товарные запасы – 4 000 д.е.,
    • дебиторская задолженность – 7 000 д.е.,
    • финансовые активы – 1750 д.е.
    • денежные средства – 800 д.е.,
    • обязательства – 31 000 д.е.
    • собственный капитал

    По мнению оценщика, стоимость недвижимости дороже на 40%, оборудование дешевле на 45%, 70% товарных запасов устарело и может быть продано за 5% балансовой стоимости, 65% дебиторской задолженности не будет собрано, рыночная стоимость финансовых активов – 1800 д.е. суммарные ликвидационные затраты – 5 000 д.е.

  3. Рассчитать стоимость репутации фирмы методом избыточных прибылей. Данные баланса на последнюю отчетную дату: рыночная стоимость
    • Недвижимость – 18 000 д.е.,
    • Оборудование - 19 500 д.е.,
    • Товарные запасы – 4 000 д.е.,
    • Дебиторская задолженность – 7 000 д.е.,
    • Финансовые активы – 1750 д.е.
    • Денежные средства – 800 д.е.,
    • Обязательства – 21 000 д.е.
    • Собственный капитал

    По мнению оценщика, стоимость недвижимости дороже на 20%, оборудование дешевле на 15%, 20% товарных запасов устарело и может быть продано за 35% балансовой стоимости, 20% дебиторской задолженности не будет собрано, рыночная стоимость финансовых активов – 1900 д.е. фактический доход фирмы – 7500 д.е., среднеотраслевая ставка доходности на собственный капитал – 20%, коэффициент капитализации – 25%.

  4. Рассчитать стоимость репутации фирмы методом избыточных прибылей.

    Данные баланса на последнюю отчетную дату: рыночная стоимость

    • Недвижимость – 18 000 д.е.,
    • Оборудование - 19 500 д.е.,
    • Товарные запасы – 4 000 д.е.,
    • Дебиторская задолженность – 7 000 д.е.,
    • Финансовые активы – 1750 д.е.
    • Денежные средства – 800 д.е.,
    • Обязательства – 21 000 д.е.
    • Собственный капитал

    По мнению оценщика, стоимость недвижимости дороже на 30%, оборудование дешевле на 10%, 20% товарных запасов устарело и может быть продано за 25% балансовой стоимости, 30% дебиторской задолженности не будет собрано, рыночная стоимость финансовых активов – 1600 д.е. фактический доход фирмы – 7900 д.е., среднеотраслевая ставка доходности на активы – 12%, коэффициент капитализации – 23%.

СРАВНИТЕЛЬНЫЙ ПОДХОД

  1. Рассчитать для ОАО “ХХХ” ценовые мультипликаторы
    1. «цена/чистая прибыль» =
    2. «цена/прибыль до % и налогов» =
    3. «цена/прибыль до налогов» =
    4. «цена/чистый денежный поток» =
    5. «цена/ денежный поток до % и налогов» =
    6. «цена/ денежный поток до налогов» =

    на основе следующей информации: Рыночная цена одной акции – 19 рублей; число акций в обращении – 150 000; выручка от реализации продукции – 150 000 рублей; затраты на производство и реализацию – 132 000 рублей, в том числе амортизация – 45 000 рублей; выплата процентов за кредит – 10 000 рублей, ставка налога на прибыль – 24%.

  2. Оценить компанию «ТТТ», для которой ОАО «ХХХ» является аналогом, на основе мультипликаторов:
    • «цена/прибыль до % и налогов»
    • «цена/чистый денежный поток»

    Информация по оцениваемой компании: выручка от реализации продукции – 250 000 рублей; затраты на производство и реализацию – 125 000 рублей, в том числе амортизация – 45 000 рублей; выплаты процентов за кредит – 8 000 рублей, ставка налога на прибыль – 24%.

  3. Оценить компанию «МММ», для которой ОАО «ХХХ» является аналогом, на основе мультипликаторов:
    • «цена/прибыль до налогов»
    • «цена/ денежный поток до % и налогов»

    Информация по оцениваемой компании: выручка от реализации продукции – 180 000 рублей; затраты на производство и реализацию – 140 000 рублей, в том числе амортизация – 30 000 рублей; выплаты процентов за кредит – 5 000 рублей, ставка налога на прибыль – 24%.

  4. Оценить компанию «ССС», для которой ОАО «ХХХ» является аналогом, на основе мультипликаторов:
    • «цена/чистая прибыль»
    • «цена/ денежный поток до налогов»

    Информация по оцениваемой компании: выручка от реализации продукции – 140 000 рублей; затраты на производство и реализацию – 100 000 рублей, в том числе амортизация – 15 000 рублей; выплаты процентов за кредит – 3 000 рублей, ставка налога на прибыль – 24%.

    Оценка пакетов акций

  5. Оценить рыночную стоимость 60%-го пакета акций ОАО. Результаты, полученные методом дискон­тирования денежных потоков – 3 000 д.е., методом чистых активов – 4000 д.е., методом сделок – 3500 д.е. Удельный вес результатов соответственно – 40%, 25%, 35%, Премия за контроль – 40%, скидка на низкую ликвидность акций ЗАО - 35%.
  6. Оценить рыночную стоимость 10%-го пакета акций ОАО. Результаты, полученные методом дискон­тирования денежных потоков – 3 000 д.е., методом чистых активов – 4000 д.е., методом компании-аналога – 3500 д.е. Удельный вес результатов соответственно – 50%, 15%, 35%, Премия за контроль – 40%, скидка на низкую ликвидность акций ЗАО - 35%.
  7. Оценить рыночную стоимость 70%-го пакета акций ЗАО. Результаты, полученные методом дискон­тирования дивидендов – 3 000 д.е., методом чистых активов – 4000 д.е., методом сделок – 3500 д.е. Удельный вес результатов соответственно – 50%, 15%, 35%. Премия за контроль – 40%, скидка на низкую ликвидность акций ЗАО - 35%.
  8. Оценить рыночную стоимость 15%-го пакета акций ЗАО. Результаты, полученные методом капитализации дивидендов – 3 000 д.е., методом чистых активов – 4000 д.е., методом компании-аналога – 3500 д.е. Удельный вес результатов соответственно – 40%, 25%, 35%, Премия за контроль – 40%, скидка на низкую ликвидность акций ЗАО - 35%.

Другие похожие работы



Rambler's Top100

© 2002 - 2019 RefMag.ru