Решено! - Контрольная по информационному менеджменту (вариант 1)
2008 г.
Решение в Экселе (Excel) Информационный менеджмент Задача№1. Финансово-экономическое положение фирмы в 200.г. следующее: Реализация продукции Изделие А Изделие В Цена реализации, тыс. руб. 11 14 Запасы готовой продукции 760 1060 Издержки на производственную рабочую силу, стоимость труда на единицу продукции, тыс. руб. 1,45 2,1 Переменные накладные расходы, тыс. руб. (вспомогательная рабочая сила, ремонт, энергия и т. П. ) 0,6 1,08 Количество проданных единиц по кварталам: I 1550 2050 II 1100 2050 III 1100 2100 IV 1560 2000 Капитальные вложения, млн. руб. по кварталам: I 10 II 15 III 8 IV 20 Постоянные накладные расходы, млн. руб. Амортизация 12 Страховка 4 Зарплата 6 Денежный поток Поступление выручки от реализации: 50% продаж оплачивается наличными в квартал продажи; 50% в следующий квартал. Оплата денежных расходов. Производственная рабочая сила, основные производственные материалы и переменные накладные расходы оплачиваются ежемесячно. Постоянные накладные расходы оплачиваются ежеквартально равными суммами. Административные расходы и торговые издержки оплачиваются ежеквартально равными суммами. Налоги, подлежащие оплате, составляют 10.5 млн. руб. и будут оплачены равными суммами поквартально в течение года. Капитальные вложения оплачиваются поквартально. Кредиторская задолженность на конец года – 6,65 млн. руб. Вычислить прибыль, основные параметры операционного анализа и расчет денежного потока. Задача №2. Предприятие производит 100000 шт. изделии типа А. Цена реализации -2570 руб. Средние переменные издержки 18000 руб/шт. Постоянные издержки 38.5 млн. руб. Провести анализ чувствительности прибыли предприятия к 10%-ным изменениям основных элементов операционного рычага: Оценить влияние 10%-ого изменения переменных расходов на прибыль. Оценить влияние 10%-ного увеличения объема реализации. Задача №3 Предприятие планирует ежедневно производить и продавать 1000 ед. продукции . Планируемая цена -2650 руб. Переменные расходы на ед. продукции -1860 руб Постоянные расходы в год -1900 тыс. руб Предприятие платит налог на прибыль по ставке 30%. Проанализируйте , как варьирует доход предприятия , если ошибка в прогнозных значениях показателей , характеризующих производство и продажу продукции, составляет +/- 8%. Провести расчеты для 3-х случаев. Задача №4 Предприятие производит два вида механических изделии. Стоимость основных средств для производства изделия А -500000 руб, изд. В-1300000 руб. Текущие финансовые потребности для и изделия А – 100000 руб.( излишек оборотных средств в 10% выручки) для изделия Б- плюс 200000 руб. (недостаток оборотных средств в 10% выручки) Данные для операционного анализа имеются следующие Показатели операционного анализа Изделие А Изделие В 1 2 3 Выручка от реализации 1000000 2000000 Прямые и переменные затраты на сырье и материалы 300000 1150000 Прямые постоянные затраты на оплату труда 112500 112500 Прямые постоянные затраты на оплату труда 337500 337500 Косвенные постоянные общехозяйственные затраты 70000 140000 Вычислить финансовый анализ по каждому изделию. Выполнить анализ для следующих вариантов прогнозирующих данных: Вид изделия Прирост выручки от реализации Необходимый прирост прямых затрат Необходимы прирост инвестиций в основные активы Изделие А 2)500000 100000 150000 Изделие В 3)300000 100000 100000 Задача 5 Фирма намерена увеличить выручку от реализации на 10%( с 80000 руб до 88000 руб) Общие переменные издержки для исходного варианта составляют- 71000 руб. Постоянные издержки равны 7000 руб Вычислить сумму прибыли, соответствующую новому уровню выручки и ключевые показатели операционного анализа ( порог рентабельности, запас финансовой прочности, силы воздействия операционного рычага) исходного варианта и для 9-процентного увеличения выручки. Задача 6 Предприятие малого бизнеса имеет объем реализации 5800 штук изделий типа А и 4850 штук изделий типа В.Цена изделия типа А-0.65 тыс. руб/шт., цена изделия типа В-0.385 тыс. руб/шт., постоянные затраты- 960 тыс. руб., переменные затраты -0.327 тыс. руб/шт. Построить график зависимости выручки от объема реализации, выделив зону прибыли и зону убытков. Задача 7 Предприятие имеет следующие исходящие данные Выручка от реализации, тыс. руб – 1500 Переменные издержки, тыс.руб- 1050 Постоянные издержки, тыс. руб.-300 Собственные средства, тыс. руб-600 Долгосрочные кредиты, тыс. руб.- 150 Краткосрочные кредиты, т ыс. Руб-60 Средняя расчетная ставка процента -40% (Средневзвешенная стоимость заемных средств ) По этим исходным данным определить: 1) Проценты снижения выручки, при котором предприятие полностью лишается прибыли и вновь встает на порог рентабельности. 2) На сколько процентов необходимо снизить постоянные издержки, чтобы при сокращении выручки на 25% при прежнем значении силы воздействия операционного, предприятие сохранило 75% ожидаемой прибыли. 3) Уровень эффекта финансового рычага. Условная ставка налогообложения прибыли -1/3. Задача 8 Показатели Товар А Товар В Выручка от реализации , тыс. руб. 5000 6000 Переменные затраты, тыс. руб. 4500 4800 Постоянные затраты на оба товара 1500 Вычислить основные показатели операционного анализа совместно на оба товара и по каждому товару в отдельности: А)для 2 вариантов при увеличении выручки на 9.1% от предыдущего варианта, начиная с исходного и при неизменных постоянных затратах . Б) для з вариантов при увеличении постоянных затрат на 1% и 22,4% соответственно от предыдущего варианта, начиная с исходного и при неизменных переменных затратах в 10146,3 тыс. руб. и выручке 12000 тыс. руб. Задача 9 Данные по основным видам продукции фирмы представлены в таблице, в тыс. руб. Показатель Товар А Товар В Товар С Итого Выручка от реализации (без косвенных налогов) 14 000 9 000 26 000 49 000 Переменные издержки: 11530 5415 18305 35 250 - Материалы 6030 2960 9310 18 300 - Оплата труда 3660 1500 5660 10 820 - Начисления 1465 605 2260 4 330 - Прочие переменные издержки 375 350 1075 1 800 Постоянные издержки: Зарплата мастера с начислениями 700 600 1200 2 500 Зарплата АУП 4215 Начисления 1685 Аренда 800 Амортизация 600 Прочие постоянные издержки 5470 Рассчитать с помощью таблицы основные элементы операционного анализа с целью достижения фирмой 6% рентабельности оборота, т.е получения 2.94 млн. руб. прибыли. Задача 10 Определить наиболее выгодный вид продукции для предприятия, данные которого приведены в таблице Показатель Изделие А Изделие В Изделие С Объем реализации, тыс. руб. 100 150 300 Цена, руб./шт. 2570 1460 735 Переменные издержки, руб./шт. В том числе материалы: 720 360 360 Труд 1080 540 216 Постоянные затраты, тыс. руб. 78000 Средние трудовые затраты на изготовление каждого вида продукции составляют 1080 руб/ч. Затраты физического труда при изготовлении изделия А-1 ч/шт, В-0.5 ч/шт, С-0.2 ч/шт. Затраты машинного времени следующие А-1ч/шт, В-0.5 ч/шт, С-0.1 ч/шт. Выполнить общий расчет финансовых результатов по всем трем изделиям и определить запас финансовой прочности всего предприятия и каждого изделия в отдельности. С учетом затрат на аренду новых помещений постоянные расходы составят 78 млн. руб..Выручка от реализации возрастет на 4.3 %. Рассчитать %показатели валовой маржи на человека-час и машино-час. Проценты за кредит, относимые на себестоимость составляет 66.2 млн. руб.Чистая прибыль на акцию равна 20000 руб.Планируется 8-процентное увеличение выручки от реализации. Определить чистую прибыль на акцию. Задача 11 Данные по инвестиционному проекту Первоначальные затраты на проект-8 млрд руб Срок жизни проекта- 4 года Ежегодные амортизационные отчисления-2 млрд. руб Ставка налогообложения прибыли- 35% Средневзвешенная стоимость капитала, Включающая инвестиционную премию- 25% Поступления и затраты в ценах базового периода, млрд. руб. год поступления Затраты 1 6 3 2 7 4 3 8 4 4 8 4 Прогнозируемый уровень инфляции год поступления Затраты 1 30% 20% 2 22% 18% 3 15% 12% 4 8% 10% Определить чистую настоящую стоимость(NPV) и индекс рентабельности инвестиции(PI) Задача 12 Предприятие имеет возможность инвестировать а) до 55 млн. руб,б)до 90 млн. руб., при этом стоимость капитала составляет 10%.Требуется составить оптимальный инвестиционный портфель из следующих проектов(млн. руб), если проекты а)независимые, б)альтернативные. IC P1 P2 P3 P4 А -30 6 11 13 12 B -20 4 8 12 5 C -40 12 15 15 15 D -15 4 5 6 6 Задача 13 Рассматриваются два альтернативных проекта IC P1 P2 P3 A -100 90 45 9 B -100 10 50 100 Определить чистую настоящую стоимость (NPV), срок окупаемости инвестиций (PP) и индекс рентабельности инвестиции(PI) Найти точку Фишера, сделать выбор при r=8%, и при r=15% Задача 14 Для каждого из нижеприведенных проектов рассчитайте чистую настоящую стоимость (NPV) и срок окупаемости инвестиции (PP), если значение коэффициента дисконтирования равно 20% IC P1 P2 P3 P4 P5 A -370 - - -- - 1000 B -240 60 60 60 60 - C -263.5 100 100 100 100 100 Задача 15 Сравните по критериям настоящую стоимость (NPV), внутреннюю ставку рентабельности проекта (IRR) и срок окупаемости инвестиций проекта (PP) два проекта, если стоимость капитала 13% IC P1 P2 P3 P4 A -20000 7000 7000 7000 7000 B -25000 2500 5000 10000 20000 Задача 16 Какая сумма предпочтительнее при ставке 18% годовых-30000 руб сегодня или 60000 руб через 8 лет? Задача 17 Раз в полгода делается взнос в банк по схеме пренумерандо в размере 15000 руб на условии 16% годовых, начисляемых ежеквартально. Какая сумма будет на счете через 6 лет?