Репетитор оценщика
Готовые работы заочников
Тесты:
Задачи:
Примеры работ по оценке
Экспертная и репетиторская помощь по решению тестов, задач, практикумов и всех других видов работ. Сергей.admin@refmag.ru,
Примеры выполненных работ: | контрольные | курсовые | дипломные | отзывы |
Букинистическая книга:
Список литературы по оценке бизнеса > Инструменты оперативного принятия решений при оценке эффективности бизнес-проектов
Медведев А.В. Инструменты оперативного принятия решений при оценке эффективности бизнес-проектов // Международный журнал прикладных и фундаментальных исследований. 2016. № 9-2. С. 182-186.
Скачать оригинал статьи
Фрагмент работы на тему "Инструменты оперативного принятия решений при оценке эффективности бизнес-проектов"INTERNATIONAL JOURNAL OF APPLIED AND FUNDAMENTAL RESEARCH № 9, 2016 182 ? TECHNICAL SCIENCES ? УДК 519.85 ИНСТРУМЕНТЫ ОПЕРАТИВНОГО ПРИНЯТИЯ РЕШЕНИЙ ПРИ ОЦЕНКЕ ЭФФЕКТИВНОСТИ БИЗНЕС-ПРОЕКТОВ Медведев А.В. Кемеровский филиал Российского экономического университета им. Г.В. Плеханова, Кемерово, e-mail: alexm_62@mail.ru В статье предложен комплекс инструментов оперативной поддержки принятия решений в сфере ана- лиза бизнес-проектов, состоящий из математической модели в форме задачи линейного программирования, описывающей деятельность производственного предприятия, а также модулей ее автоматизированного ана- лиза, ввода и вывода информации. Модель позволяет находить оптимальные распределения инвестиций по видам основных производственных фондов, объемы производимой на них продукции, а также оптимальные значения внешних источников финансирования – кредитов и дотаций – с точки зрения максимизации чистой приведенной стоимости производственного предприятия, а также получать соответствующие показатели финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Анализ модели осуществляется c использованием ав- торского оптимизационного пакета программ, а также модулей автоматизированной постобработки решения путем варьирования параметров бизнес-проекта и графической визуализация полученных зависимостей. Предложенный инструментарий позволяет осуществлять оперативную экспресс-оценку эффективности бизнес-проектов и применяется в действующем ситуационном центре регионального социально-экономи- ческого развития. Ключевые слова: линейная модель оптимизации, оперативный анализ экономической эффективности, оптимизационный анализ финансово-хозяйственной деятельности TOOLS OF OPERATIVE DECISION MAKING IN BUSINESS PROJECTS EVALUATION Medvedev A.V. Kemerovo branch of the Russian Economic University named after G.V. Plekhanov, Kemerovo, e-mail: alexm_62@mail.ru This paper proposes a set of tools of support operative decision making in the field of business projects analysis, consisting of a mathematical model that describes the activities of industrial enterprise in the form of linear programming problem, as well as its automated analysis modules, input and output information. The model allows to find optimal distribution of investments by type of fixed assets, the volume produced to them products as well as the optimal values of the external sources of financing – loans and grants – in terms of maximizing the net present value of industrial enterprises, as well as receive the appropriate financial and economic activity of the enterprise. Analysis of the model is carried out using copyright optimization software package, as well as modules of automated postprocessing solutions by varying the parameters of the business project and graphical visualization of the obtained relationships. The proposed instruments allow to implement rapid assessment of business projects effectiveness and applied in the current situation center of the regional socio-economic development. Keywords: linear optimization model, operative cost-effectiveness analysis, optimization analysis of financial and economic activity Уровень развития информационных технологий на сегодняшний день требует разработки адекватного инструментария для автоматизированной обработки инфор- мации в сфере социально-экономического анализа в режиме реального времени. К та- кому инструментарию следует отнести ма- тематические модели развития социально- экономических систем, алгоритмы расчета показателей и оценки эффективности их функционирования, позволяющие разра- батывать автоматизированные финансово- аналитические программные средства для принятия обоснованных управленческих решений. Распространение ситуационных центров экспертной поддержки принятия решений, используемых при анализе со- стояния, динамики развития территорий различного масштаба (стран, регионов, муниципальных образований и т.п.), про- изводственных комплексов (предприятий, отраслей, направлений экономической деятельности региона и т.п.) делает ре- шение соответствующего комплекса задач особенно актуальным. Учитывая широту встающих перед такими центрами задач социально-экономического характера, про- граммное обеспечение для их решения должно быть сбалансировано по характе- ристикам адекватности используемых для описания социально-экономических про- цессов математических моделей, объемов входной информации, а также скорости об- работки извлекаемой из моделей выходной информации. В частности, ряд информа- ционных процессов (занесение, обработка, МЕЖДУНАРОДНЫЙ ЖУРНАЛ ПРИКЛАДНЫХ И ФУНДАМЕНТАЛЬНЫХ ИССЛЕДОВАНИЙ № 9, 2016 ? ТЕХНИЧЕСКИЕ НАУКИ ? 183 анализ, визуализация и т.п.) должны осу- ществляться в реальном режиме времени. При наличии экономико-статистической информации микроэкономического уровня (о функционировании предприятий, кор- пораций, а также решения задач финансо- вой поддержки малого и среднего бизнеса) актуальной остается разработка автомати- зированных систем для анализа и оценки проектов развития бизнеса, эффективных способов его поддержки. В работах [3, 5] обоснована концепция оптимизационного моделирования и автоматизированной под- держки принятия решений для инвести- ционных и производственно-финансовых проектов. Вместе с тем, вопросам анали- за финансово-хозяйственного планирова- ния деятельности экономических систем микроуровня (включая оптимизационный анализ потоков прибыли, амортизации, оплаты труда, налоговых и материальных затрат, решения задач текущей платеже- способности и т.п.) в современной лите- ратуре уделено недостаточно внимания. В данной работе представлены некоторые результаты исследований, связанных с ре- шением вышеуказанных задач в их вза- имоувязке с задачами разработки систем поддержки принятия оперативных, экс- пертных решений. Для решения описанных задач рассмо- трим автоматизированную информацион- ную систему, описанную в [1], основанную на многокритериальной линейной модели оптимального управления и ее автоматизи- рованном многопараметрическом анализе, и удовлетворяющую описанным выше тре- бованиям к программному обеспечению ситуационных центров. Указанная система, в частности, позволяет осуществлять под- держку принятия решений по оптимально- му распределению объемов производства, инвестиций, других финансовых ресурсов, анализу бизнес-проектов. За счет реализа- ции в пакете решения стандартной матема- тической задачи (многокритериальной за- дачи линейного программирования, МЗЛП) и наличия хорошо разработанного математи- ческого и численного инструментария (сим- плекс-метод, свертка критериев), модулей автоматизированной пред- и постобработ- ки информации ее можно назвать удачным IT-решением, прошедшим неоднократную апробацию на реализуемых в настоящее вре- мя проектах микро- и мезоэкономического уровней. Рассмотрим следующую содержатель- ную постановку задачи. Деятельность про- изводителя продукции n видов (товаров и/ или услуг) описывается, выраженными в стоимостном виде, материальными и фи- нансовыми потоками стратегического (при- быль, остаточная стоимость имущества, инвестиции) и тактического (выручка от продажи продукции, амортизация, фонд оплаты труда, налоги, оборотные затраты, кредиты, дотации и пр.) характера. При этом выполняется принцип «чистых отраслей»: на одном типе основных производственных фондов (ОПФ) производится один вид про- дукции. Указанная деятельность делится на три составляющие: инвестиционную (учет потоков, обусловленных приобретением (продажей) ОПФ, операционную (учет вы- ручки, затрат на амортизацию ОПФ, оплату труда, сырья и материалов, энергии и т.п.) и финансовую (учет кредитов, налогов, сбо- ров, дотаций и других доходно-расходных потоков, обеспечивающих финансирова- ние (платежеспособность) производителя). Требуется определить в стоимостном виде оптимальные объемы приобретаемых ОПФ (инвестиций), выпуска продукции каждого вида, кредитов, дотаций, при которых дис- контированное сальдо доходов и расходов производителя за горизонт планирования T являются максимальными с учетом есте- ственных ограничений на перечисленные составляющие его деятельности [5]. Отметим, что, при необходимости, не- трудно рассмотреть различные разновидно- сти взаимодействия производителя с други- ми экономическими агентами (потребитель, налоговый центр, инвестор и пр.) для мно- гокритериального анализа указанного вза- имодействия [4]. Однако, в данной работе такая задача не ставится. Для решения сформулированной выше задачи введем далее следующие обозначения: n–количествовидовпродукции/ОПФ(ед.).; k = 1,…,n – порядковый номер продук- ции/ОПФ; сk – стоимость единицы k-го ОПФ (ден. ед/ед. ОПФ); Pk – стоимость продажи единицы про- дукции k-го вида (ден. ед./ед. продукции); Vk – производительность k-го ОПФ за период Т (ед. продукции/(ед. ОПФ)); Tk – время полезного использования k-го ОПФ (лет); qk – спрос на продукцию, произведенную на k-м ОПФ, за период Т (ден. ед./ед. прод); ?k – стоимость всех видов сырья, ис- пользованного на производство k-й продук- ции (ден. ед./ед. пр.); ?k – доля выручки от продажи k-й про- дукции, выделяемая в фонд оплаты труда (ФОТ) (экспертный показатель трудоемко- сти производства); k k k k PV c ? = – фондоотдача k-го ОПФ за период Т; INTERNATIONAL JOURNAL OF APPLIED AND FUNDAMENTAL RESEARCH № 9, 2016 184 ? TECHNICAL SCIENCES ? ?i, i = 1,…,4 – соответственно ставки налогов на добавленную стоимость, иму- щество, прибыль, страховых взносов в со- циальные фонды; ?5 – ставка других, зави- сящих от объемов производства, налоговых или неналоговых затрат; Т – горизонт планирования, r – годовая ставка дисконтирования; ( ( ) ) 1 1 1 ? T r rTr = ? ? ? + – эффективная ставка дисконтирования проекта за период Т; Т0 – срок кредита, r0 – годовая ставка кредита; M0, Cr0, Dot0 – максимальные суммы ин- вестиций в ОПФ, кредитов и дотаций соот- ветственно. Пусть xk(k = 1,…,n) – стоимость всех приобре- таемых ОПФ k-го вида за период Т, ден. ед.; xn+k(k = 1,…,n) – выручка от продажи всей продукции k-го вида за период Т, ден. ед.; x2n+1 – сумма кредита, взятого под обе- спечение финансирования бизнес-проекта; x2n+2 – сумма дотаций предприятию за период Т. Тогда, учитывая введенные обозначе- ния, получим: W = R – Z – балансовая прибыль пред- приятия за период Т (ден. ед.), где 1 n n k k R x + = = ? – сумма выручки от продаж продукции k-го вида за период Т (ден. ед.); Z Am F N N N N z = ++ + + + + 1245 – об- щие затраты производителя за период Т (ден. ед.); 1 n k k k T Am x = T = ? – амортизационные от- числения за период Т (ден. ед.); 1 n k nk k F x + = = ? ? – общий ФОТ за период Т (ден. ед.); 11 1 1 n n k k NR x + = =? =? ? – налог на добав- ленную стоимость за период Т(ден. ед.); 2 20 2 1 ( 1)(2 ) 2 n k k k k T TT N S x = T+ ? =? =? ? – налог на имущество за период Т (ден. ед.); – налог на прибыль стоимость за период Т (ден. ед.); 44 4 1 n k nk k NF x + = =? =? ? ? – страховые взносы за период Т (ден. ед.); 55 5 1 n n k k NR x + = =? =? ? – другие нало- говые и неналоговые затраты за период Т (например, налог на добычу полезных иско- паемых, экологические штрафы, «откаты» и пр.), зависящие от объемов производства (ден.ед.); 1 n k k k k k V z x = c ? = ? – материальные (сырье, материалы и пр.) затраты производителя за период Т. С учетом введенных обозначений, ма- тричная форма математической модели, описывающей деятельность производ- ственного предприятия, принимает следую- щий вид: c1?(2n+2)·X(2n+2)?1 ? max, A(2n+4)?(2n+2)·X(2n+2)?1 ? b(2n+4)?1 , (*) А = ( 3 1 ) ( 3 3 1 ) ( )( ) ( 3 )( ) 1 1 ... 1 1 1 ... 1 1 1 1 1 ... 1 0 ... 0 0 0 0 0 0 ... 0 0 0 0 0 0 0 0 ... 0 0 ... 0 1 0 0 ... 0 0 ... 0 0 1 n n n n n n E O E ? ? ?? ? ?? ? ? ? ?? ? ? ?? ? ? ? ? ?? ?? ? ? , B = (0; Imax; 0,…,0; q1 ,…,qn; Crmax; Dotmax)T, МЕЖДУНАРОДНЫЙ ЖУРНАЛ ПРИКЛАДНЫХ И ФУНДАМЕНТАЛЬНЫХ ИССЛЕДОВАНИЙ № 9, 2016 ? ТЕХНИЧЕСКИЕ НАУКИ ? 185 ( )( ) 1 45 2 1 2 , 2 1 k k k k k k k k kk T T TT V T Tc p + ? ? ? +? +? ? +? ? = +? + ? = ? . Рис. 1. Зависимости выручки (1), расчетной (2) и бухгалтерской (3) прибыли, NPV (4) и собственных средств производителя (5) от горизонта планирования Т Рис. 2. Зависимости инвестиций (1), амортизации (2), ФОТ (3), налогов (4), NPV (5) от горизонта планирования Т Модель (*) позволяет находить опти- мальные распределения инвестиций по ви- дам ОПФ, объемы производимой на них продукции, а также оптимальные значения внешних источников финансирования – кре- дитов и дотаций – с точки зрения максими- зации чистой приведенной стоимости произ- водственного предприятия. Анализ модели осуществляется c использованием оптими- зационного пакета программ, подробно опи- санного в работе [1], в котором предусмо- трена возможность выведения информации INTERNATIONAL JOURNAL OF APPLIED AND FUNDAMENTAL RESEARCH № 9, 2016 186 ? TECHNICAL SCIENCES ? в среду Microsoft Excel. Исследовательским коллективом под руководством автора разра- ботаны модули автоматизированной посто- бработки получаемой при анализе модели (*) информации, с использованием указанного пакета, в которых осуществляется автомати- зированный расчет показателей финансово- хозяйственной деятельности предприятия путем варьирования соответствующих па- раметров, а также визуализация полученных зависимостей. На рис. 1, 2 изображены полу- ченные с помощью модулей постобработки графики зависимостей от горизонта плани- рования Т оптимальных значений ряда пара- метров, характеризующих доходные (рис. 1) и расходные (рис. 2) характеристики некото- рого бизнес-проекта. Перечисленный инструментарий – мате- матическая модель (*), программные моду- ли автоматизированного внесения входной информации, оптимизационного многокри- териального и многопараметрического ана- лиза, постобработки выходной информации лежат в основе системы оперативной, экс- пертной поддержки принятия решений при анализе бизнес-проектов. Его существенной особенностью является возможность при- менения в условиях семинаров, мобильных заседаний экспертных групп, благодаря раз- работанному программному и аппаратному обеспечению [2, 6-7] ситуационного центра регионального социально-экономического развития Кемеровского института (филиа- ла) Российского экономического универси- тета имени Г.В. Плеханова. Список литературы 1. Горбунов М.А. Оптимизационный пакет прикладных программ «Карма» и его применение в задачах бизнес-пла- нирования / М.А. Горбунов, А.В. Медведев, П.Н. Победаш, А.В. Смольянинов // Фундаментальные исследования. – 2015. – № 4. – С. 42-47. 2. Киренберг А.Г., Медведев А.В. К аппаратному обе- спечению ситуационных центров социально-экономическо- го развития // Международный журнал прикладных и фун- даментальных исследований. – 2016. – № 5-4. – С. 673-674. 3. Медведев А.В. Концепция оптимизационно-имита- ционного бизнес-планирования [Текст] / А.В. Медведев // Международный журнал прикладных и фундаментальных исследований. – 2014. – № 1. – Ч. 2. – С.1 98-201. 4. Медведев А.В. Об эффективном инструментарии анализа экономических систем // Международный журнал прикладных и фундаментальных исследований. – 2014. – № 11(5). – С. 763-766. 5. Медведев А.В. Оптимизационная система поддерж- ки принятия решений в бизнес-планировании // Успехи со- временного естествознания. – 2015. – № 1(4). – С. 679-683. 6. Медведев А.В., Трусов А.Н. К технологии поддерж- ки региональных проектов развития в ситуационных цен- трах социально-экономического анализа // Международный журнал прикладных и фундаментальных исследований. – 2016. – № 8-1. – С. 104. 7. Медведев А.В., Ухов А.С. К программному обеспе- чению ситуационных центров социально-экономического развития // Международный журнал прикладных и фунда- ментальных исследований. – 2016. – № 5-4. – С. 674-675. Другие книги из этого разделаУправление устойчивым инвестиционным ростом компанииЭкономическое содержание категории "инвестиционная привлекательность"Оценка премии за специфические риски компании при определении требуемой доходности на собственный капиталУправление устойчивым инвестиционным ростом компанииЭкономическое содержание категории "инвестиционная привлекательность"Оценка премии за специфические риски компании при определении требуемой доходности на собственный капитал